Le Dow franchit 53 000, S&P 500 et Nasdaq en hausse grâce au rallye des puces IA

L'indice Dow Jones Industrial Average a brièvement franchi la barre des 53 000 pour la première fois lundi, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont clôturé en nette hausse, des rachats dans les titres de semi-conducteurs entraînant une progression plus large des valeurs technologiques avant la saison des résultats du deuxième trimestre.

Le S&P 500 a gagné 0,7 %, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 1,1 %. Le Dow a ajouté 155 points, soit 0,3 %, après avoir atteint plus tôt ce niveau historique au cours de la séance.

Le sentiment des investisseurs s'est amélioré après Broadcom et Apple ont annoncé une extension de leur partenariat sur puces personnalisées jusqu'en 2031, ce qui a contribué à ranimer l'intérêt pour les titres de semi-conducteurs liés à l'intelligence artificielle après deux séances consécutives de baisse.

Les titres de semi-conducteurs entraînent le rebond du secteur technologique

Les actions Broadcom ont bondi après que la société de semi-conducteurs et Apple se soient mis d'accord pour prolonger leur partenariat à long terme visant à développer et fournir des puces personnalisées jusqu'en 2031.

Cette annonce a contribué à soutenir le secteur Information Technology du S&P 500, tandis que le Philadelphia Semiconductor Index a rebondi après deux séances consécutives de baisse.

Les valeurs technologiques ont largement surperformé.

Le Technology Select Sector SPDR ETF a gagné 2 %, porté notamment par une hausse de 7 % de Western Digital. Teradyne a grimpé d'environ 2 %, tandis que Marvell Technology et Oracle ont également enregistré des gains d'environ 2 %.

Les titres de semi-conducteurs avaient été sous pression la semaine dernière, les investisseurs se tournant vers d'autres secteurs.

Le fabricant sud-coréen de mémoires SK Hynix doit également faire ses débuts sur le Nasdaq plus tard cette semaine, reflétant la demande continue des investisseurs pour les entreprises de semi-conducteurs liées à l'intelligence artificielle.

Les investisseurs se concentrent sur les résultats et la Réserve fédérale

L'attention se porte désormais sur la prochaine saison des résultats du deuxième trimestre, les analystes s'attendant à une forte croissance des bénéfices des entreprises américaines.

Selon les estimations LSEG I/B/E/S, les entreprises du S&P 500 devraient annoncer une croissance agrégée des bénéfices de 24 % en glissement annuel au cours du deuxième trimestre, tandis que les bénéfices du secteur technologique devraient augmenter d'environ 65 %.

Delta Air Lines et PepsiCo figurent parmi les grandes sociétés qui doivent publier leurs résultats plus tard cette semaine.

Les données économiques publiées lundi ont montré que l'indice PMI des services de l'Institute for Supply Management est retombé à 54,0 le mois dernier, en ligne avec les attentes du marché.

Après le rapport sur l'emploi américain de la semaine dernière, plus frais que prévu, les opérateurs estiment désormais qu'il y a 25 % de probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion de la Réserve fédérale du 29 juillet, selon l'outil FedWatch du CME.

Les acteurs du marché attendent également le procès-verbal de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, attendu mercredi.

Le gouverneur de la Fed Christopher Waller a déclaré que l'orientation prospective peut être un « outil précieux » pour la politique monétaire dans les bonnes circonstances, mais a averti qu'elle peut devenir problématique si elle est appliquée de manière rigide.

Mouvements d'entreprises contrastés sur le marché

Malgré le rallye plus large, les actions Microsoft ont reculé après que la société a annoncé son intention de réduire ses effectifs d'environ 4 800 employés, soit environ 2,1 % de son personnel.

Les acteurs du marché ont interprété ces licenciements comme un nouveau signe de la pression pesant sur les grandes entreprises technologiques devant concilier dépenses d'investissement et rentabilité.

Pendant ce temps, les actions d'O'Reilly Automotive ont chuté après que Bloomberg News a rapporté que la société avait soumis une offre en numéraire pour acquérir Genuine Parts. Les actions de Genuine Parts ont également reculé.

Les analystes ont déclaré que l'enthousiasme des investisseurs reste concentré sur un groupe relativement restreint d'entreprises technologiques et de semi-conducteurs.