Robert Kiyosaki prévoit une forte dépression : 3 actions pour protéger un portefeuille

L'avertissement de Robert Kiyosaki selon lequel le monde ferait face à ce qu'il a qualifié de “la plus grande dépression de l'histoire du monde” ne semble pas correspondre au consensus de Wall Street.

Pourtant, l'auteur de Rich Dad Poor Dad et défenseur de longue date des actifs tangibles a à plusieurs reprises mis en garde contre le risque qu'un fort ralentissement économique érode la richesse et déstabilise les marchés financiers.

La question pratique est de savoir quelles entreprises pourraient rester pertinentes si la croissance faiblit, si l'inflation demeure élevée ou si les marchés deviennent plus volatils.

Ces actions proposent différentes formes de résilience, bien qu'aucune ne soit à l'épreuve d'une dépression.

Newmont concrétise la thèse aurifère de Kiyosaki en action

Newmont est le choix qui correspond le plus à la préférence de Kiyosaki pour les métaux précieux. Le producteur offre une exposition amplifiée à l'or tout en produisant également du cuivre, de l'argent, du zinc et du plomb.

Cette exposition amplifiée peut augmenter les gains lorsque l'or monte, mais elle entraîne aussi des coûts et des risques d'exécution. Des contretemps de production, l'inflation salariale, des coûts énergétiques, des perturbations politiques ou des prix plus faibles peuvent nuire aux rendements.

Newmont est entré dans la seconde moitié de l'année avec une solide génération de liquidités.

La société a annoncé un free cash flow record au deuxième trimestre de $2.2 billion après avoir produit environ 1.3 million d'onces d'or attribuables. Elle restait sur la trajectoire pour respecter ses prévisions 2026.

L'analyste de TD Cowen, Steven Green, a relevé la recommandation sur Newmont de Hold à Buy le 14 juillet et a fixé un objectif à $127.

Investing.com a rapporté que Green considérait la valorisation après le recul du titre comme un « point d'entrée convaincant ».

Walmart profite quand les consommateurs se tournent vers le moins cher

Walmart offre une défense différente : taille, bas prix et forte exposition aux produits essentiels.

Un sévère ralentissement affaiblirait la demande discrétionnaire, mais les ménages continueraient d'avoir besoin de produits alimentaires, de médicaments et d'articles du quotidien.

Le distributeur pourrait également attirer des consommateurs plus aisés qui se rabattent depuis des concurrents plus coûteux.

Le dernier trimestre de Walmart a montré une hausse des ventes comparables aux États-Unis de 4,6% hors carburant, tandis que le chiffre d'affaires mondial du commerce électronique a progressé de 26%. Elle a déclaré des gains de parts de marché soutenus par la valeur et la commodité.

La publicité, la livraison, les services d'abonnement et la place de marché étendent les sources de profit au-delà des marges traditionnelles du commerce de détail, où les ventes d'épicerie fiables portent généralement des rendements plus faibles.

L'analyste de DA Davidson, Michael Baker, a maintenu une recommandation Buy et un objectif à $150 après les résultats.

Baker estime que les moteurs de surperformance prolongée de Walmart restent visibles, notamment les gains de parts de marché et les activités à marge supérieure.

RBC Capital a maintenu une recommandation Outperform tout en abaissant son objectif à $137. La société a soutenu que la décision de Walmart de ne pas répercuter tous les coûts plus élevés sur les clients pourrait favoriser de nouvelles prises de parts de marché.

La principale préoccupation est la valorisation. Walmart se traite à une prime par rapport à de nombreux détaillants, ce qui expose ses actions si les ventes ralentissent ou si le fret, le carburant et les salaires comprim ent les marges.

Johnson & Johnson offre une demande de soins essentiels

Johnson & Johnson fournit l'ancrage santé.

La demande de médicaments contre le cancer, de traitements en immunologie et d'interventions médicales est généralement moins liée à la confiance des consommateurs que les dépenses pour les voyages, l'électronique ou les produits de luxe.

La société a annoncé des ventes au deuxième trimestre de $25.3 billion, en hausse de 6.6%, et un bénéfice ajusté de $2.90 par action.

Elle a relevé ses perspectives annuelles à environ $101.1 billion de ventes et un bénéfice ajusté proche de $11.68 au point médian.

L'analyste de RBC Capital, Shagun Singh, a maintenu une recommandation Outperform et un objectif à $287.

Benzinga a rapporté que Singh a déclaré que le portefeuille pharmaceutique démontrait la « durabilité du moteur de croissance de JNJ », avec une vigueur hors Stelara améliorant la visibilité au-delà de 2026.

L'analyste de Guggenheim, Vamil Divan, a également réitéré une recommandation Buy et un objectif à $270 le 17 juillet.

Les risques potentiels incluent l'expiration de brevets, des revers cliniques, des responsabilités juridiques et une exécution MedTech moins performante.