Dow : -450 pts, la Fed et la vente de puces pèsent sur les actions US

Les actions américaines ont ouvert en baisse mercredi alors que les investisseurs attendaient la dernière décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt, tout en surveillant le regain de tensions géopolitiques au Moyen-Orient et une nouvelle fournée de résultats des grandes entreprises technologiques.

Le Dow Jones Industrial Average a chuté de plus de 450 points, pénalisé en partie par la faiblesse de Procter & Gamble après que la société de produits de consommation n'a pas atteint les attentes de revenus trimestriels.

Le S&P 500 est resté quasi stable, tandis que le Nasdaq Composite a reculé d'environ 0.19%.

Les marchés sont restés concentrés sur la question de savoir si la Réserve fédérale maintiendrait ses taux inchangés et sur tout signal du président Kevin Warsh concernant la trajectoire de la politique monétaire.

Parallèlement, les investisseurs ont continué d'évaluer si les importantes dépenses des grandes entreprises technologiques dans les infrastructures d'intelligence artificielle se traduiraient par des rendements financiers plus solides.

Les actions de semi-conducteurs restent sous pression avant les résultats des géants technologiques

Les titres de semi-conducteurs ont continué de souffrir après plusieurs jours de ventes, les investisseurs remettant en question la durabilité des dépenses d'investissement liées à l'IA et évaluant la concurrence croissante de la Chine.

La faiblesse s'est étendue de l'Asie aux échanges américains après que le fabricant sud-coréen de puces SK Hynix a publié des résultats trimestriels qui n'ont pas répondu aux attentes élevées des investisseurs.

Les actions de SK Hynix cotées aux États-Unis ont progressé de 0.56%, tandis qu'Applied Materials a reculé de plus de 1.7% et Sandisk a cédé plus de 1.14%. Nvidia a perdu 0.32%, tandis qu'Intel a légèrement gagné 0.27%.

L'ETF iShares Semiconductor est resté sous pression après quatre séances consécutives de baisse et affichait une perte de près de 7% sur la semaine.

Les valeurs technologiques ont été pénalisées par les craintes que les milliards de dollars investis dans les infrastructures d'IA mettent plus de temps à générer des rendements.

Les investisseurs attendent désormais les résultats trimestriels de Microsoft et de Meta Platforms après la clôture de mercredi, suivis d'Amazon et d'Apple plus tard dans la semaine.

Leurs résultats devraient apporter des éclairages nouveaux sur les plans d'investissement en IA et la demande pour les infrastructures de semi-conducteurs.

Malgré la faiblesse des valeurs technologiques, Seagate Technology a gagné 5.6% après avoir publié des prévisions trimestrielles supérieures aux attentes du marché.

Ford Motor a grimpé de 4.3% après avoir relevé ses perspectives de bénéfice pour l'ensemble de l'année pour la deuxième fois cette année, tandis que Procter & Gamble a chuté de plus de 3.9% après avoir prévu un ralentissement de la croissance des revenus.

La saison des résultats du deuxième trimestre a continué de produire des résultats globalement positifs, plus de 85% des sociétés du S&P 500 ayant publié des résultats ayant dépassé les attentes des analystes, selon les données de LSEG.

Cela se compare à une moyenne historique d'environ 68%.

La décision de politique de la Fed et les prix du pétrole restent au centre de l'attention

La Réserve fédérale doit annoncer sa décision de politique mercredi après-midi, les investisseurs s'attendant largement à ce que les taux d'intérêt restent inchangés.

Les contrats à terme sur les fed funds indiquent que les marchés continuent d'attribuer une forte probabilité à un maintien des taux cette semaine, bien que les opérateurs anticipent toujours au moins une hausse d'un quart de point plus tard dans l'année.

L'attention se portera également sur les commentaires du président Kevin Warsh pour déceler des indices sur l'inflation, l'état de l'économie et la future orientation de la politique monétaire, d'autant que les prix élevés de l'énergie continuent d'influencer les anticipations d'inflation.

Les prix du pétrole ont fortement grimpé après que le président Donald Trump a déclaré que les États-Unis répondraient aux attaques contre les forces américaines au Moyen-Orient.

Le brut West Texas Intermediate a progressé de près de 7% pour atteindre environ $89.90 le baril, après que le US Central Command a rapporté que plusieurs missiles balistiques lancés vers les forces américaines ont été interceptés.

La hausse des prix du pétrole a ajouté une couche d'incertitude supplémentaire pour des marchés qui équilibrent déjà les risques d'inflation avec les anticipations concernant la politique monétaire future.