Les contrats à terme du Dow bondissent de 410 points : 5 choses à savoir avant l'ouverture de Wall Street

Les contrats à terme sur actions américaines ont progressé lundi après que le président Donald Trump a retardé une attaque prévue contre l'Iran, faisant fortement chuter les cours du pétrole et atténuant les craintes inflationnistes immédiates.

Vers 7:00 AM ET, les contrats à terme du Dow ont bondi de 410 points, soit 0.78 %, tandis que les contrats sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont gagné 0.56 % et 0.41 %.

Le signal de soulagement était encourageant mais fragile sur les marchés mondiaux.

Téhéran a nié que des pourparlers directs avec Washington aient lieu, les données manufacturières pourraient remodeler les anticipations de taux d'intérêt, et les résultats de Palantir testeront si la confiance dans les dépenses en IA s'est réellement rétablie après la vente massive des semi-conducteurs en juillet et la volatilité renouvelée en Corée du Sud cette semaine.

5 choses à savoir avant l'ouverture de Wall Street

1. La diplomatie avec l’Iran soutient les futures, mais l'écart demeure

Trump a retenu une frappe majeure après que des alliés du Golfe ont demandé plus de temps pour la diplomatie, affirmant que des discussions visant à rouvrir le détroit d'Hormuz et à aborder le programme nucléaire iranien débuteraient lundi.

Téhéran a contesté ce récit. Le ministère iranien des Affaires étrangères a déclaré qu'il ne négociait pas directement avec les États-Unis et que les discussions avec Oman concernaient une route temporaire sécurisée pour la navigation.

Les contrats à terme intègrent donc un risque d'escalade à court terme réduit, et non un accord définitif.

Tout signe de blocage du canal omanais, ou la poursuite des attaques contre la navigation, pourrait rapidement réintégrer une prime géopolitique dans le prix du pétrole.

2. La chute du pétrole atténue la pression inflationniste

Le Brent a perdu environ 7 % pour se situer autour de $83.5 le baril, tandis que le West Texas Intermediate a reculé de plus de 6 % vers $79.5.

Le mouvement a annulé une partie de la prime de guerre de juillet et a apporté un soulagement aux compagnies aériennes, aux groupes de transport et aux entreprises orientées vers les consommateurs, tout en pesant sur les producteurs d'énergie.

L'OPEP+ a ajouté à la pression en acceptant d'augmenter la production de septembre de 188 000 barils par jour, complétant l'inversion planifiée de 1.65 million de barils par jour de réductions volontaires introduites en 2023.

La vente pourrait néanmoins rester instable car le trafic à Hormuz reste perturbé et la diplomatie est contestée.

3. Les données manufacturières pourraient perturber le trade sur les taux

Le PMI manufacturier final de S&P Global est attendu avant l'enquête manufacturière de juillet de l'Institute for Supply Management à 10:00 am ET.

L'indice ISM s'établissait à 53.3 en juin, marquant un sixième mois consécutif d'expansion et restant au-dessus du seuil de 50 qui sépare croissance et contraction.

Un rapport solide soutiendrait les valeurs cycliques mais pourrait faire monter les rendements du Trésor si les prix restent élevés.

Une lecture plus faible profiterait aux obligations et aux actions technologiques, tout en ravivant les inquiétudes sur l'élan économique.

Les composantes des prix payés et des nouvelles commandes pourraient donc peser davantage que le chiffre principal.

4. L'intervention sur le yen affaiblit le dollar

Le yen s'échangeait aux alentours de 156 pour un dollar après que les États-Unis et le Japon ont confirmé une intervention coordonnée, l'éloignant du creux de 40 ans proche de 164 atteint la semaine dernière.

L'indice du dollar est retombé sous 100, tandis que le rendement du Trésor à 10 ans a chuté vers 4.69 % alors que la baisse du pétrole réduisait l'anxiété inflationniste.

Ce contexte soutient les multinationales américaines et les valeurs technologiques sensibles aux taux.

Sa durabilité est incertaine. Le taux directeur japonais reste bien inférieur à la fourchette de la Fed de 3.5 % à 3.75 %, et les stratégistes en devises doutent qu'une intervention seule puisse inverser la baisse du yen sans un resserrement de l'écart de taux d'intérêt.

5. Palantir et les puces coréennes mettent à l'épreuve le rebond de l'IA

Palantir publie après la clôture et a guidé un chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre entre $1.797 billion et $1.801 billion, avec un résultat d'exploitation ajusté entre $1.063 billion et $1.067 billion.

Wall Street anticipe environ 80 % de croissance du chiffre d'affaires, faisant de ce rapport un test pour savoir si la demande commerciale et gouvernementale américaine peut justifier la valorisation de la société.

Le signal régional est moins rassurant. Le Kospi sud-coréen a reculé d'environ 5 % lundi après le rebond record de vendredi, avec Samsung Electronics et SK Hynix perdant près de 9 %.

Marriott et Tyson Foods publient avant la cloche, tandis que des discussions de fusion rapportées entre AstraZeneca et Bristol Myers Squibb ont aussi provoqué de fortes variations en pré-marché.

Aucun des deux laboratoires n'avait confirmé un accord, laissant aux investisseurs le soin d'évaluer les obstacles réglementaires et stratégiques auxquels ferait face toute opération potentielle.