Contrats à terme du Dow en baisse sur tensions Iran : 5 points avant Wall Street

Les contrats à terme sur actions américaines étaient contenus mardi, les investisseurs pesant une nouvelle envolée du pétrole face à l'espoir que des résultats d'entreprises solides puissent maintenir la série record de Wall Street.

Les contrats sur le Dow ont reculé de 0,1 %, tandis que les contrats sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 étaient peu changés à légèrement en hausse.

Le ton prudent faisait suite à une nouvelle escalade dans l'affrontement entre les États-Unis et l'Iran, qui a poussé le Brent vers 90 $ le baril et ravivé les craintes d'inflation, à un jour de l'IPC de juillet.

Avec la décision de septembre de la Réserve fédérale désormais presque un pile ou face, les traders équilibrent le risque géopolitique, des valorisations technologiques tendues et une dernière salve de résultats d'entreprises liées à l'IA, à la santé et à la consommation.

5 points à connaître avant l'ouverture de Wall Street

1. Le pétrole est de retour au cœur du débat sur la Fed

Le Brent a grimpé de plus de 2 % mardi après avoir bondi lors de la séance précédente, les espoirs d'une réouverture rapide du détroit d'Hormuz s'étant estompés.

Le rallye a porté le brut de référence près de 90 $ le baril, tandis que le brut américain est passé au-dessus de 83 $ le baril.

La dernière escalade faisait suite à la réponse du président Donald Trump aux demandes iraniennes d'indemnisation, ce qui a ajouté un nouvel obstacle aux négociations sur cette voie maritime stratégique.

Un pétrole plus cher commence à peser au-delà du marché de l'énergie, les rendements du Trésor réagissant également alors que les traders réévaluent les perspectives d'inflation.

2. L'IPC de mercredi pourrait décider du scénario pour septembre

Le Bureau of Labor Statistics (BLS) publiera l'IPC de juillet à 8h30 (heure de l'Est) mercredi.

L'inflation de juin a ralenti à 3,5 % sur un an, mais les marchés surveillent désormais si les coûts énergétiques et d'autres pressions inflationnistes réapparaissent.

La Fed, dirigée par son président Kevin Warsh, a réduit sa dépendance aux indications prospectives, rendant les données économiques entrantes plus importantes pour les anticipations de politique monétaire.

Les contrats à terme affichent désormais une probabilité quasiment égale entre une nouvelle hausse en septembre et une absence de changement.

3. Nvidia se stabilise après le repli de lundi

Nvidia a légèrement progressé avant l'ouverture après avoir reculé lors de la séance de lundi, maintenant le fabricant de puces au cœur du débat sur la capacité des dépenses exceptionnelles en infrastructures d'IA à continuer de soutenir les valorisations technologiques.

Ce débat s'élargit au-delà des ventes de semi-conducteurs.

Les investisseurs examinent de plus en plus comment la construction de centres de données est financée, la rapidité de croissance des revenus cloud et si la génération de trésorerie peut suivre le rythme des dépenses en capital.

4. Intel et Riot montrent deux façons de financer le déploiement de l'IA

Intel a reculé avant l'ouverture après avoir fixé le prix d'une augmentation d'actions rehaussée à 20 milliards de dollars, à 95 $ l'action. La société vend environ 210,5 millions d'actions, les souscripteurs recevant une option pour des titres supplémentaires.

La transaction a été augmentée par rapport à une offre initialement prévue à 15 milliards de dollars.

Riot Platforms est allée dans la direction opposée, bondissant de plus de 20 % après des informations selon lesquelles Anthropic aurait conclu un contrat de cloud computing sur 20 ans d'environ 9,1 milliards de dollars.

5. Rocket Lab et Hims ajoutent de la volatilité sur titres individuels

Rocket Lab a chuté de plus de 8 % après avoir annoncé un chiffre d'affaires record au deuxième trimestre de 234 millions de dollars, en hausse de 62 % par rapport à l'an précédent, mais ayant enregistré une perte par action plus importante que prévu.

La direction a déclaré que Neutron restait en voie de déploiement des pas de lancement au quatrième trimestre, bien que la probabilité d'un vol inaugural avant la fin de l'année ait diminué.

Hims & Hers a reculé après avoir annoncé une perte nette de 86,3 millions de dollars au deuxième trimestre, contre un bénéfice de 42,5 millions de dollars un an plus tôt, alors même que le chiffre d'affaires a augmenté de 38 % pour atteindre 753,2 millions de dollars.

Alors que la plupart des entreprises du S&P 500 ont déjà publié leurs résultats, l'attention passe de la question de savoir si les bénéfices étaient solides à celle de savoir si l'inflation, le pétrole et les taux d'intérêt permettront à ces bénéfices de soutenir des valorisations élevées.

Ce changement compte également pour les investisseurs utilisant des plateformes d'ETF pour obtenir une exposition large au S&P 500, au Nasdaq ou aux secteurs technologiques.