Digest du soir : Anthropic vise une valorisation de $2T lors d'une IPO, l'or recule

Anthropic viserait une valorisation d'au moins $2 trillion dans une éventuelle IPO en octobre, tandis que le fabricant chinois de puces mémoire CXMT a dépassé Tencent pour devenir la société cotée la plus valorisée du pays.

Les cours de l'or ont reculé depuis leurs plus hauts sur deux mois alors que les investisseurs ont pris des bénéfices après de nouvelles données d'inflation américaines, et le pétrole a réduit de fortes pertes après des informations faisant état d'une attaque de drones contre une raffinerie de Saudi Aramco, ravivant les inquiétudes sur l'offre.

Anthropic targets $2 trillion IPO

Les investisseurs d'Anthropic s'attendent selon le Financial Times à ce que la startup d'intelligence artificielle cherche une valorisation de $2 trillion ou plus lors d'une éventuelle entrée en Bourse en octobre.

Une telle introduction dépasserait la valorisation de la récente IPO de SpaceX et deviendrait la plus grande introduction en Bourse jamais réalisée si elle se concrétise à ce niveau.

Cet optimisme est principalement alimenté par la forte croissance du chiffre d'affaires d'Anthropic.

Les investisseurs anticipent que le taux de chiffre d'affaires annualisé du développeur de Claude atteindra entre $100 billion et $120 billion d'ici la fin de 2026, soit plus du double des $47 billion annualisés que la société a déclarés en mai.

Certains investisseurs estiment que la trajectoire de croissance d'Anthropic pourrait justifier une valorisation encore plus élevée.

Cependant, la société n'a pas divulgué publiquement d'objectif de valorisation, et plusieurs soutiens actuels ont indiqué au Financial Times que les dirigeants n'ont pas encore tranché.

CXMT overtakes Tencent as China's most valuable company

Le fabricant chinois de puces mémoire CXMT a dépassé Tencent pour devenir la société chinoise cotée la plus valorisée, soulignant l'enthousiasme continu des investisseurs pour les entreprises de semi‑conducteurs liées à l'IA.

La société cotée à Shanghai a clôturé jeudi avec une capitalisation boursière d'environ $524 billion malgré une baisse de 1.2% pendant la séance.

La valorisation de Tencent est retombée à environ $510 billion, les inquiétudes liées à la hausse des dépenses en IA pesant sur les actions du géant internet.

Ce jalon reflète une préférence plus large du marché pour les entreprises exposées à l'infrastructure de l'intelligence artificielle plutôt qu'aux plateformes internet traditionnelles.

Depuis son entrée en Bourse le mois dernier, l'action a flambé après un rallye initial de 467% et a récemment reçu un soutien supplémentaire après l'annonce de MSCI d'inclure la société dans l'indice MSCI China All Shares.

Tencent, quant à lui, a perdu plus de 26% cette année alors que les investisseurs évaluent l'impact des dépenses d'investissement massives en IA sur la rentabilité de la société.

Gold slips after inflation-driven rally

Les cours de l'or ont perdu près de 1% jeudi alors que les investisseurs sécurisaient des gains après que le métal jaune ait grimpé à un plus haut sur deux mois plus tôt dans la journée.

L'or au comptant a reculé vers $4,352 par once après avoir brièvement atteint $4,449, son plus haut niveau depuis début juin. Les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont également cédé 1.1%.

Ce recul est intervenu après que les données sur les prix à la production aux États-Unis ont montré que les prix de gros sont restés inchangés en juillet, suite aux données sur l'inflation à la consommation publiées la veille qui montraient que l'inflation globale avait ralenti à 3.4% en glissement annuel.

Les dernières lectures de l'inflation ont réduit les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale augmenterait les taux lors de sa réunion de septembre. Les marchés ont ramené la probabilité implicite d'une hausse des taux à environ 34% après la publication des données.

Les prises de bénéfices ont également contribué au repli après que l'or a progressé d'environ 9% au cours de la semaine écoulée, soutenu par la demande chinoise et les achats au détail.

Les autres métaux précieux se sont également affaiblis, l'argent, le platine et le palladium enregistrant tous des pertes au cours de la séance.

Oil pares losses as supply concerns return

Les cours du pétrole ont rebondi après des baisses antérieures, suite à des informations selon lesquelles le mouvement houthiste yéménite aurait visé une raffinerie de Saudi Aramco à Jazan avec des drones, ravivant les craintes de perturbations potentielles de l'approvisionnement.

Le Brent, qui avait perdu plus de 3% plus tôt dans la séance, a réduit ses pertes pour évoluer à moins de -2%, autour de $87 le baril. Le brut West Texas Intermediate (US) reculait également de 2%.

Les ventes antérieures avaient été provoquées par des prévisions de demande mondiale plus faibles et une forte augmentation des stocks de brut aux États-Unis.

L'Energy Information Administration des États-Unis a signalé la plus forte hausse hebdomadaire des stocks commerciaux de brut depuis janvier 2023, tandis que l'OPEP a abaissé sa prévision de croissance de la demande mondiale de pétrole pour 2026 et que l'Agence internationale de l'énergie a projeté une contraction plus importante de la consommation de pétrole cette année.

Dans le même temps, les tensions géopolitiques ont continué de soutenir les prix.

Les États-Unis et l'Iran ont émis des revendications concurrentes sur le contrôle du détroit d'Ormuz, tandis que les données de navigation montraient que le trafic des navires à travers cette voie stratégique restait bien en dessous des niveaux d'avant-guerre.

Le marché a également surveillé une forte baisse des exportations russes de produits pétroliers par voie maritime à la suite d'attaques de drones ukrainiens contre des raffineries clés, ajoutant aux inquiétudes concernant les approvisionnements mondiaux en carburant.