S&P 500 en légère hausse, les résultats contrebalancent les tensions au Moyen-Orient

Les indices boursiers américains ont ouvert en ordre dispersé vendredi, les investisseurs confrontant une nouvelle séance record pour le S&P 500 à la recrudescence des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et attendant de nouvelles données économiques susceptibles d'éclairer la trajectoire des taux de la Réserve fédérale.

Le S&P 500 a ouvert légèrement en hausse, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 0,16 %.

Le Dow Jones Industrial Average est resté quasi inchangé, reculant de 17 points, soit une baisse de 0,01 %.

Cette ouverture prudente faisait suite à une solide séance jeudi, au cours de laquelle le S&P 500 a touché un record intrajournalier de 7 816,70 avant de clôturer à un record historique.

Les valeurs technologiques et des services de communication ont mené les gains, les deux secteurs progressant d'environ 1 %.

Le S&P 500 de référence et le Nasdaq Composite sont en bonne voie pour enregistrer une troisième semaine consécutive de gains.

Avant la séance de vendredi, le S&P 500 était en hausse de 0,5 % sur la semaine, tandis que le Nasdaq avait gagné 0,4 %.

Le Dow Jones Industrial Average, en revanche, restait en baisse d'environ 0,4 % sur la semaine.

La vigueur des résultats compense les inquiétudes économiques

Le sentiment des investisseurs est resté soutenu par une solide saison des résultats du deuxième trimestre, plus de 90 % des entreprises du S&P 500 ayant publié leurs chiffres.

Selon les données de FactSet, la croissance des bénéfices du deuxième trimestre s'établit à environ 50 % par rapport à la même période un an plus tôt.

La solidité des bénéfices d'entreprise a contribué à maintenir les gains des actions américaines malgré l'incertitude persistante sur la politique monétaire et l'évolution géopolitique mondiale.

Les valeurs technologiques ont continué de surperformer, en particulier les éditeurs de logiciels.

L'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector a fortement rebondi au cours des six derniers mois après une forte baisse au premier trimestre et a gagné plus de 3 % lors de la séance de jeudi.

Les investisseurs ont également fait abstraction de données des ventes au détail de juillet plus faibles que prévu, qui ont montré une baisse mensuelle inattendue.

Les tensions au Moyen-Orient maintiennent la prudence sur les marchés

Malgré une atténuation des craintes d'inflation en début de semaine, les investisseurs sont restés prudents alors que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient se sont intensifiées.

Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté d'environ 1 % après des rapports indiquant que la navigation dans le détroit d'Ormuz avait fortement ralenti à la suite de nouvelles attaques contre des navires.

Les États-Unis ont également indiqué qu'ils pourraient maintenir indéfiniment un blocus naval contre l'Iran, suscitant des inquiétudes quant aux approvisionnements énergétiques mondiaux.

Plus tôt dans la semaine, les données d'inflation à la consommation et à la production sont globalement conformes aux attentes, ce qui a réduit les craintes d'une hausse des taux par la Réserve fédérale lors de sa réunion de septembre.

Cependant, la hausse des prix de l'énergie reste un risque majeur pour l'inflation, incitant les investisseurs à surveiller de près l'évolution des marchés pétroliers parallèlement aux données économiques à venir.

Applied Materials chute malgré des perspectives solides

Parmi les titres individuels, Applied Materials a chuté de plus de 3 % en séance malgré des prévisions de chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre supérieures aux estimations de Wall Street.

La baisse reflète la prudence persistante des investisseurs à l'égard des titres liés à l'IA, les marchés réagissant récemment de manière négative à tout signe d'un ralentissement de la croissance malgré des résultats financiers solides.

Par ailleurs, Reddit a bondi de plus de 13 % après sa sélection pour rejoindre l'indice S&P 500, à compter du 18 août.

Les actions de Fox Corp. ont progressé après que JPMorgan a relevé la recommandation sur la société à Overweight.

Les fabricants de drones ont également progressé après l'annonce par le président Donald Trump de tarifs sur les drones importés et leurs composants.

Red Cat Holdings, Unusual Machines et AeroVironment ont tous enregistré des gains alors que les investisseurs évaluaient l'impact potentiel des mesures commerciales proposées.

Globalement, les investisseurs abordaient vendredi en conciliant la solidité des résultats d'entreprises et l'atténuation de l'inflation avec une incertitude géopolitique persistante, tout en attendant de nouvelles données économiques susceptibles d'influencer les anticipations concernant la politique de la Réserve fédérale dans les semaines à venir.