NVDY: Adakah NVDA Option Income Strategy ETF pembelian yang bagus?

YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) terus berprestasi rendah Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) tahun ini. Jumlah pulangannya – harga dan dividen – telah meningkat kepada 63.20% tahun ini manakala Nvidia telah meningkat lebih 91.40%.

NVDY ETF telah ketinggalan di belakang saham Nvidia

ETF, yang mempunyai kadar pengedaran 53.50% dan aset melebihi $490 juta, akan menjadi tumpuan minggu ini apabila Nvidia menerbitkan keputusan kewangannya. Seperti yang saya tulis pada hari Isnin, penganalisis percaya bahawa perniagaan Nvidia berjaya pada suku pertama.

Anggaran purata ialah pendapatannya melonjak lebih 246% pada Q1 kepada lebih $22.58 bilion. Anggaran tertinggi ialah pendapatannya meningkat kepada $24.66 bilion manakala anggaran terendah ialah $21.72 bilion. Pendapatan sesahamnya dijangka masuk pada $51.2, lebih tinggi daripada 98 sen yang dibuatnya setahun sebelumnya.

Carta saham NVDA vs NVDY

Prestasi Nvidia adalah ketara kerana ia menghasilkan $22 bilion pada suku keempat 2024, lebih tinggi daripada $16.6 bilion yang dibuatnya pada 2021.

Perniagaan Nvidia berkembang pesat kerana permintaan yang semakin meningkat untuk semikonduktor untuk menggerakkan pusat data yang besar untuk aplikasi kecerdasan buatan (AI). Kelebihan daya saing syarikat ialah cipnya adalah yang paling berkesan.

Perbelanjaan untuk semikonduktor ini dijangka akan berjaya dalam jangka panjang. Laporan terbaru oleh Deloitte menunjukkan bahawa perbelanjaan perusahaan untuk Gen AI akan melonjak sebanyak 30% kepada lebih $50 bilion dalam tempoh dua tahun akan datang. Satu lagi kajian menunjukkan bahawa perbelanjaan akan mencecah lebih $81 bilion tahun ini.

Sebab lain ialah Nvidia juga menjalankan Cuda, pakej perisian popular untuk aplikasi AI. Ia membolehkan cip grafik yang direka bentuk asal untuk mempercepatkan aplikasi AI. Ketika Cuda berdepan saingan daripada Triton, penganalisis percaya ia berada di kedudukan terdepan yang sukar untuk dilalui.

Penganalisis yakin dengan saham Nvidia

Penganalisis secara amnya yakin pada saham Nvidia. 16 daripada 38 penganalisis yang menjejaki syarikat itu mempunyai penarafan beli manakala 15 daripadanya mempunyai penarafan pegangan. Antara yang paling bersemangat ialah penganalisis dari Barclays, Susquehanna, Rosenblatt, Stifel dan Baird.

Prestasi rendah NVDY mencerminkan ETF panggilan tertutup yang lain. Seperti yang saya tulis sebelum ini, TSLY ETF telah ketinggalan di belakang Tesla sejak penubuhannya. Begitu juga, saham AMZY telah meningkat sebanyak 47% dalam tempoh 12 bulan yang lalu manakala Amazon telah meningkat sebanyak 60%. NFLX Netflix telah meningkat sebanyak 76% manakala NFLY telah melonjak sebanyak 27%.

Sebagai permulaan, NVDY dan ETF lain ini menggunakan strategi panggilan tertutup yang menjana hasil melalui premium pilihan. Dana ini bermula dengan membeli Perbendaharaan AS jangka pendek, yang sering dilihat sebagai aset bebas risiko.

Ia kemudian mencipta kedudukan panjang sintetik pada NVDA dan kemudian menjual panggilan terhadap kedudukan sintetik. Matlamatnya adalah untuk menuai ETF premium pilihan dan membayarnya kepada pelaburnya melalui pengedaran. Ia mendapat manfaat apabila saham Nvidia meningkat atau apabila ia bergerak ke sisi. Oleh itu, NVDY ETF mungkin akan sangat tidak menentu apabila syarikat menerbitkan keputusan kewangannya.