Harga saham Crocs meningkat pada semua silinder: lonjakan 18% berkemungkinan

Harga saham Crocs ( NASDAQ: CROX ) meningkat pada semua silinder kerana pasaran mencerminkan hasil, keuntungan dan bahagian pasarannya yang semakin meningkat. Ia telah melonjak lebih 67% tahun ini, mengatasi prestasi indeks Nasdaq 100 dan S&P 500. Selain itu, ia telah mengalahkan SPDR S&P Retail ETF, yang meningkat lebih 4% tahun ini.

Pertumbuhan pendapatan dan keuntungan yang kukuh

Crocs telah menunjukkan prestasi yang baik sejak wabak itu, apabila jualan dan popularitinya melonjak di Amerika Syarikat dan negara lain.

Data menunjukkan bahawa pendapatan syarikat melonjak daripada $1.23 bilion pada 2018 kepada lebih $3.9 bilion. Wall Street menjangkakan bahawa pendapatan tahunannya akan melonjak kepada $4.14 bilion tahun ini dan $4.37 bilion pada 2025 apabila pertumbuhannya semakin pesat.

Crocs telah mengembangkan bahagian atas dan bawahnya. Keuntungan tahunannya telah melonjak daripada lebih $119 juta pada 2018 kepada lebih $540 juta pada 2023.

Kewangan terkini mendedahkan bahawa pendapatannya meningkat kepada rekod $939 juta, dibantu oleh jenama eponimnya. Pertumbuhan ini juga dipacu oleh perniagaan antarabangsanya, yang berkembang lebih 21% pada suku terakhir. Paling penting, Crocs telah mengurangkan inventorinya daripada lebih $476 juta kepada kira-kira $392 juta.

Namun, terdapat beberapa cabaran dalam syarikat. Yang terbesar ialah jenama HEYDUDEnya, yang bermula dengan baik tetapi telah kehilangan momentum. Akibatnya, pihak pengurusan menjangkakan jualannya akan jatuh dua digit pada suku kedua.

Cabaran lain ialah perniagaannya di Amerika Utara menunjukkan tanda-tanda perlahan. Dalam keputusan baru-baru ini, syarikat itu berkata bahawa pendapatannya akan berkembang antara 1% dan 3%, yang lebih rendah daripada apa yang dilakukannya beberapa tahun lalu.

Selain itu, syarikat itu mempunyai hutang yang besar. Ia mengakhiri suku itu dengan $1.7 bilion, turun daripada $2.2 bilion dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya. Ini adalah hutang yang besar memandangkan ia mempunyai wang tunai $159 bilion.

Dari segi positif, terdapat tanda-tanda bahawa saham masih di bawah nilai. Data yang disusun oleh SeekingAlpha menunjukkan bahawa ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan GAAP sebanyak 11.90, lebih rendah daripada median industri sebanyak 17.7.

Nilai perusahaan hadapan (EV)-ke-EBITDA ialah 10.06, lebih tinggi sedikit daripada purata industri 9.7. Crocs juga mempunyai beberapa margin keuntungan terbaik dalam industri. Ia mempunyai margin keuntungan kasar sebanyak 56%, lebih tinggi daripada median industri sebanyak 37 dan margin pendapatan bersih sebanyak 19.80%. Pihak pengurusan komited untuk terus mengembangkan marginnya.

Ramalan harga saham Crocs

Carta CROX oleh TradingView

Carta harian mendedahkan bahawa harga saham CROX telah berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Dalam tempoh ini, ia telah melepasi titik rintangan penting pada $151.45, bahagian atas corak cawan dan pemegang.

Saham Crocs juga telah melonjak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Indeks Arah Purata (ADX) telah melonjak kepada lebih 35, menandakan trend itu semakin kukuh.

Oleh itu, tinjauan jangka pendek untuk saham adalah menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah tahap psikologi $183, tahap tertinggi sepanjang masa. Sasaran ini membayangkan peningkatan sebanyak 18% daripada tahap semasa. Walau bagaimanapun, dalam jangka panjang, saya mengambil pertumbuhan Crocs dengan sebutir garam kerana terdapat tanda-tanda pertumbuhan pendapatannya perlahan.