Stok tembakau membunuhnya pada 2024: Altria adalah murah

Stok tembakau menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, walaupun kebanyakannya merekodkan metrik pertumbuhan hasil yang perlahan. Saham Altria (MO) telah melonjak lebih 32% manakala British American Tobacco (BAT) telah meningkat sebanyak 24%.

Philip Morris telah melonjak sebanyak 29% manakala Imperial Brands meningkat sebanyak 21% manakala Kumpulan Vektor telah meningkat hampir 40%. Artikel ini menerangkan sebab Altria kelihatan seperti stok tembakau terbaik untuk dibeli tahun ini.

Altria adalah raja dividen

Pelabur Altria kebanyakannya memperuntukkan tunai kepada saham kerana pembayaran dividennya, yang telah berkembang selama ini. Ia telah menjadi raja dividen setelah meningkatkan pembayarannya selama 54 tahun.

Altria mempunyai hasil dividen sebanyak 7.56%, bermakna pelabur boleh bergantung pada pembayarannya setiap tahun. Apabila kadar faedah mula jatuh, saham dividen ini akan menjadi tempat yang baik untuk pelabur membungkus wang mereka. Pelaburan $10,000 akan membawa masuk kira-kira $756 setahun dalam pembayaran dividen sahaja.

Dividen Altria nampaknya selamat kerana syarikat itu mempunyai nisbah pembayaran sebanyak 79.67%. Bukan nisbah yang sangat baik tetapi bukan juga yang paling teruk.

Juga, pembayaran dividen semakin meningkat, dengan syarikat itu mempunyai pertumbuhan kompaun lima tahun sebanyak 4.14%. Sekali lagi, tidak baik, tetapi tidak juga buruk. Hanya bulan ini, syarikat itu meningkatkan dividennya sebanyak 4.1% kepada $1.02 sesaham. Ia telah membayar lebih $32 bilion dividen dalam tempoh empat tahun lalu dan juga membeli semula saham, menjadikan saham tertunggaknya kepada 2.2 bilion.

Cabaran tetap ada

Namun, Altria dan syarikat tembakau lain menghadapi cabaran besar di hadapan. Yang paling penting ialah mereka tidak lagi berkembang dan pangsi mereka kepada alternatif tidak berfungsi dengan baik.

Altria, sebagai contoh, telah terlibat dalam bencana Juul. Ia melabur $12.8 bilion dalam Juul, sebuah syarikat yang pernah popular di kalangan golongan muda. Ia terpaksa mengambil banyak catatan besar dalam pelaburan itu.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Altria berjalan secara terbalik apabila volum menurun dan harga gagal untuk menampung yang lain.

Keputusan kewangannya yang terkini menunjukkan bahawa hasil menurun sebanyak 4.6% kepada $6.2 bilion. Bagi separuh pertama tahun ini, hasil menurun sebanyak 3.6% kepada $11.7 bilion.

Syarikat tembakau lain mempunyai prestasi yang sama, dengan jualan British American Tobacco jatuh sebanyak 0.8% dan Imperial Brands 1.3%.

Philip Morris adalah satu-satunya syarikat yang mencatatkan jualan lebih tinggi pada suku tersebut. Jumlah penghantarannya meningkat sebanyak 2.8% manakala hasil bersihnya melonjak sebanyak 9.6% dan pendapatan operasi melonjak sebanyak 12.5%.

Altria dijangka tidak akan kembali kepada pertumbuhan hasil yang kukuh tidak lama lagi. Penganalisis menjangkakan pendapatannya untuk suku semasa ialah $4.8 bilion manakala angka tahunan ialah $18.34 bilion, turun 10.60% daripada 2020.

Namun, Altria melihat hasil yang baik dalam perniagaan NJOYnya, yang jumlah penghantaran boleh guna meningkat sebanyak 14.7% pada suku terakhir kepada 12.5 juta unit. Jumlah peranti meningkat sebanyak 80% kepada 1.8 juta manakala bahagian runcit meningkat kepada 5.5%.

Syarikat itu berharap NJOY, yang diperolehnya lebih $2 bilion, akan membantunya menguasai industri.

Altria kelihatan seperti murah kerana ia berdagang pada nisbah P/E hadapan 8.50, turun daripada purata industri 19.8. Saham tembakau sentiasa berdagang pada penilaian murah kerana angka pertumbuhannya yang perlahan.

Analisis harga saham Altria

Pada asasnya, Altria menghadapi masalah besar apabila pertumbuhannya perlahan. Ia juga tidak jelas sama ada perniagaan tidak mudah terbakarnya akan terus berkembang maju dalam jangka panjang.

Pada carta mingguan, carta mingguan, kita melihat bahawa saham telah melonjak secara mendadak dalam beberapa tahun kebelakangan ini dan kini berada pada paras tertinggi sepanjang masa.

Ia telah melonjak daripada $21.43 pada 2020 kepada lebih $52 hari ini. Terbaru, saham telah melonjak dalam 9 minggu berturut-turut yang lalu, jangkaan terpanjang sejak 2022.

Saham baru-baru ini telah melepasi titik rintangan penting pada $47.07, mata tertingginya pada 9 Mei, membatalkan corak double-top yang sedang terbentuk.

Ia juga kekal di atas purata pergerakan 50 minggu dan 100 minggu, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah melonjak ke paras terlebih beli yang melampau hampir 80 manakala penunjuk MACD telah melonjak ke paras tertinggi.

Oleh itu, berdasarkan strategi mengikut arah aliran, saya mengesyaki bahawa saham akan terus menunjukkan prestasi yang baik dalam jangka panjang, dengan sasaran seterusnya ialah pada $60.

Walau bagaimanapun, risikonya ialah saham boleh mengalami pembalikan besar dalam beberapa minggu akan datang kerana sesetengah pelabur mula mengambil keuntungan. Jika ini berlaku, ia akan menguji semula sokongan pada $47, melakukan corak rehat dan ujian semula, dan kemudian meneruskan aliran menaik.