Inilah sebabnya ETF indeks Nasdaq 100 seperti QQQ boleh jatuh tidak lama lagi

Indeks 100 Nasdaq melonjak ke paras tertinggi tahun ini, dibantu oleh gelombang kecerdasan buatan yang berterusan dan pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan. Ia melonjak ke paras tertinggi $21,185 bulan ini, menjadikan keuntungan tahun ini kepada 22.50%. Artikel ini melihat prestasi terbaik dan terburuk dalam indeks dan sebab Invesco QQQ ETF (QQQ) mungkin berbalik tidak lama lagi.

Syarikat teknologi berjalan dengan baik

Indeks Nasdaq 100 telah melonjak, dibantu oleh NVIDIA, yang telah bertukar menjadi syarikat terbesar di dunia dengan penilaian lebih $3.4 trilion. Pertumbuhan NVIDIA berlaku apabila syarikat itu terus melancarkan semua silinder, dengan pendapatannya dalam sembilan bulan pertama bulan itu melonjak kepada lebih $91 bilion.

Cip NVIDIA telah melihat permintaan yang besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini, kerana syarikat seperti Microsoft, Google, dan Amazon terus membeli banyak daripadanya. Syarikat itu juga telah mendapat manfaat daripada perisian CUDAnya yang membantu mengkonfigurasi GPU tujuan umum menjadi yang boleh digunakan dalam industri AI.

Saham Constellation Energy juga telah melonjak sebanyak 112%, menjadikannya prestasi kedua terbaik dalam indeks 100 Nasdaq. Saham ini melonjak selepas syarikat itu menandatangani perkongsian dengan Microsoft, syarikat ketiga terbesar di dunia. Perjanjian itu akan menyaksikan ia memulakan semula loji kuasa nuklear dan membekalkannya ke pusat data MSFT.

Arm Holdings, sebuah syarikat terkemuka Britain, juga mencatat prestasi yang baik tahun ini kerana ia melonjak sebanyak 85%. Seperti NVIDIA, prestasi ini adalah kerana industri AI. Selain itu, Arm mempunyai salah satu model perniagaan terbaik kerana kebanyakannya melesenkan teknologinya, yang menjelaskan mengapa ia mempunyai margin kasar sebanyak 96%.

Trade Desk dan syarikat lain yang menyediakan teknologi pengiklanan seperti Zeta Global telah melakukannya dengan baik di tengah-tengah permintaan yang berdaya tahan. Saham TTD telah melonjak kira-kira 80% tahun ini, menjadikannya salah satu daripada prestasi terbaik dalam indeks.

Pemenang utama lain dalam indeks Nasdaq 100 tahun ini ialah firma seperti Netflix, Meta Platforms, Fortinet, Intuitive Surgical, Marvell Technology, T-Mobile, dan Broadcom.

Tema yang jelas di kalangan mereka yang berprestasi tinggi ialah kebanyakan mereka berada dalam ruang kecerdasan buatan yang sedang berkembang pesat.

Yang paling ketinggalan dalam indeks Nadaq 100 ialah syarikat seperti Moderna, Dollar Tree, Intel, Biogen, Dexcom, Lululemon, Pdd Holdings, Globalfoundries, Idexx Laboratories dan Teknologi Microchip.

Mengapa saham ETF QQQ mungkin jatuh

Indeks Nasdaq 100 mempunyai sejarah panjang yang menunjukkan prestasi yang baik dan sentiasa menewaskan indeks lain seperti S&P 500, Russell 2000 dan Dow Jones. Pertumbuhan ini berlaku kerana kebanyakannya terdiri daripada syarikat teknologi yang mempunyai rekod pertumbuhan.

Syarikat teknologi selalunya mempunyai parit yang besar, hasil yang boleh diramal dan margin yang tinggi. Fikirkan syarikat seperti NVIDIA yang sentiasa berinovasi dan melancarkan produk baharu yang sukar untuk ditiru.

Namun, terdapat tiga sebab utama mengapa QQQ ETF mungkin berbalik tidak lama lagi. Pertama, dana telah menjadi sangat terlebih nilai kerana ia berdagang pada nisbah PE 36. Ini adalah angka yang besar, bermakna bahawa indeks boleh melalui penetapan semula penilaian tidak lama lagi, terutamanya kini beberapa syarikat semakin perlahan.

Carta indeks 100 Nasdaq olehTradingView

Kedua, indeks boleh melalui penbalikan min, di mana aset bergerak kembali ke purata bergerak. Dalam kes ini, ia boleh turun kira-kira 8.7% untuk beralih ke Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari.

Akhirnya, indeks, sama seperti indeks S&P 500 , telah membentuk corak baji meningkat, tanda penurunan harga yang popular. Corak ini mempunyai lebih banyak ruang untuk dijalankan sebelum ia sampai ke zon pertemuannya, bermakna pembetulan boleh berlaku pada 2025 apabila Donald Trump memulakan semula perang perdagangannya.