Saham emas dan ETF terbaik untuk dibeli apabila harganya melonjak

Harga emas terus melonjak tahun ini, menjadi aset utama yang berprestasi terbaik. Ia telah melonjak hampir 30% dan menghampiri titik rintangan penting pada $3,500. Penganalisis telah meningkatkan ramalan emas mereka, dengan Goldman Sachs menganggarkan bahawa ia akan mencecah $3,700. Sesetengah pakar menjangkakan emas akan mencecah setinggi $4,000 tahun ini.

Prestasi emas adalah rahmat kepada syarikat dan dana dagangan bursa (ETF) dalam industri. Artikel ini melihat beberapa saham emas dan ETF terbaik untuk dibeli dan dipegang ketika rali semakin rancak.

Wheaton Precious Metals Corp (WPM)

Wheaton Precious Metals ialah saham emas terbaik untuk dibeli kerana model perniagaannya. Ini menjelaskan mengapa saham telah melonjak sebanyak 51% tahun ini dan 145% dalam tempoh lima tahun yang lalu, mengatasi prestasi emas itu sendiri.

WPM adalah pemain terkemuka dalam industri emas, walaupun tidak terlibat dalam perlombongan itu sendiri. Sebaliknya, ia memiliki hak ke atas lombong emas dan memperoleh hasil daripada pemegang hak. Ini memastikan bahawa ia adalah syarikat margin tinggi kerana ia tidak memerlukan ramai pekerja.

Sebagai contoh, Wheaton memperoleh lebih $1.28 bilion hasil tahunan tahun lepas dan keuntungan bersih lebih $552 juta. Ia kemudian menggunakan keuntungan ini untuk membayar pemegang sahamnya dan memperoleh lebih banyak hak ke atas lombong emas.

Model perniagaan ini menerangkan mengapa Wheaton Precious Metals sentiasa berdagang pada premium berbanding syarikat lain. Ia mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 41, lebih tinggi daripada syarikat pertumbuhan popular seperti NVIDIA dan Microsoft.

Franco-Nevada (FNV)

Franco Nevada ialah satu lagi saham emas berkualiti baik untuk dipegang. Seperti Wheaton, syarikat itu tidak melakukan tugas berat. Sebaliknya, ia membiayai syarikat perlombongan emas sebagai pertukaran royalti. Ini adalah model perniagaan yang baik kerana ia memastikan ia tidak membelanjakan banyak wang dalam gaji dan perbelanjaan operasi lain.

Franco-Nevada juga merupakan syarikat margin tinggi. Ia menjana lebih $1.1 bilion hasil tahunan tahun lepas dan pendapatan bersih $552 juta. Pendapatan ini berkemungkinan akan terus meningkat kerana harga emas yang melambung tinggi.

Franco-Nevada juga berdagang pada premium, dengan nisbah P/E hadapannya melebihi 40. Penilaian ini dibenarkan oleh prestasi perniagaannya yang kukuh dan sejarah mengembalikan dana kepada pemegang saham.

Emas Diraja (RGLD)

Royal Gold juga merupakan salah satu saham emas teratas untuk melabur hari ini. Seperti dua yang lain, ia adalah dalam industri penstriman dan royalti, di mana ia menawarkan pendedahan kepada emas tanpa mengendalikan lombong.

Emas Diraja sedikit lebih kecil daripada Wheaton dan Franco-Nevada. Ia menjana pendapatan $712 juta tahun lepas dan keuntungan bersih hampir $350 juta, menghasilkan margin hampir 50%.

Harga saham Royal Gold telah melonjak lebih 56% dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Ia juga lebih murah daripada dua yang lain kerana ia mempunyai gandaan P/E 28, lebih rendah daripada 40% yang lain.

ETF emas teratas untuk dibeli

ETF juga merupakan pendekatan yang baik untuk melabur dalam emas dan memanfaatkan rali kukuhnya. Dua ETF emas yang paling popular ialah Saham Emas SPDR (GLD) dan iShares Gold Trust (IAU).

Memandangkan ETF ini adalah sama, masuk akal untuk membeli IAU kerana nisbah perbelanjaannya yang lebih murah sebanyak 0.25%, yang lebih murah daripada 0.40% GLD. Spread 0.15% itu boleh ditambah dari semasa ke semasa.

Sesetengah penganalisis mengesyorkan melabur dalam ETF perlombongan emas seperti VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), Sprott Gold Miners ETF (SGDM), dan iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING).