Arm prijst beursintroductie, die ‘naar verwachting heel groot zal zijn’

Arm wil tot $4,87 miljard ophalen als het deze maand live gaat op Nasdaq, zo blijkt uit de aanvraag dinsdag bij de Securities & Exchange Commission.

Arm streeft naar een waardering van $52 miljard

Het chipontwerpbureau zal in totaal 95,5 miljoen Amerikaanse aandelen noteren tegen een prijs tussen $47 en $51.

De bovenkant van dat bereik vertaalt zich in een waardering van ongeveer $52 miljard, tegenover $32 miljard die Softbank ervoor betaalde in 2016. Avery Spear, een senior analist bij Renaissance Capital, zei:

Arm zal naar verwachting een heel groot probleem zijn. Het zal een goede indicator zijn voor de eetlust op de beursintroductiemarkt. Als het goed gaat, zou het gemakkelijk de deal kunnen zijn die uiteindelijk de IPO-impasse kan doorbreken.

Arm zag de omzet iets dalen tot 2,68 miljard dollar in het boekjaar 2023 – niettemin een recordaantal.

Arm wordt de grootste technologie-IPO van 2023

Softbank zal na de beursintroductie ongeveer 90,6% van Arm blijven bezitten – maar als underwriters de optie uitoefenen om nog eens voor 735 miljoen dollar aan aandelen te kopen, zal het eigendom van de Japanse investeringsholding worden teruggebracht tot 89,9%.

Wee kunnen verwachten dat Arm naar verwachting de grootste technologie-IPO van dit jaar zal zijn. Op CNBC’s “Worldwide Exchange” voegde analist Avery Spear vandaag toe:

We zien een aantal zeer goede tekenen richting de herfst. Alle puzzelstukjes vallen op hun plaats voor een geleidelijke opleving over drie jaar, die wellicht zal leiden tot een meer normale markt in 2024.

Rapporten eerder dit jaar zeiden dat grote namen als Nvidia en Amazon een ankerinvesteerder wilden zijn in Arm, dat bijna elke premium smartphone over de hele wereld aandrijft.