Afvalbeheer: is dit door Bill Gates gesteunde aandeel een goede koop?

De aandelenkoers van Waste Management (NYSE: WM) is de afgelopen weken gedaald terwijl beleggers wachten op de komende financiële resultaten. Na in maart een piek te hebben bereikt van $214,42, is de koers met ruim 3% teruggevallen naar $207.

Door Bill Gates gesteund bedrijf

Waste Management is een saai bedrijf met een sterke staat van dienst wat betreft het leveren van rendement aan zijn aandeelhouders. Bill & Belinda Gates Foundation Trust is de op één na grootste investeerder in het bedrijf met een belang van ruim $7 miljard.

Het bedrijf is de afgelopen decennia zowel autonoom als door overnames gegroeid. Het heeft ook geprofiteerd van de toename van de problemen op het gebied van de klimaatverandering, omdat het kredieten verkoopt aan andere CO2-uitstotende bedrijven.

De jaarlijkse omzet is gestegen van ruim $15,4 miljard in 2019 naar ruim $20,4 miljard in 2023. Het is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden, aangezien het nettoresultaat is gestegen van $1,6 miljard naar ruim $2,3 miljard.

Waste Management heeft ook zijn uitstaande aandelen verlaagd door middel van terugkopen. Het totale aantal aandelen bedroeg in 2019 ruim 424 miljoen, tot ongeveer 401 miljoen vandaag. Het management heeft toegezegd het aandeleninkoopprogramma voort te zetten.

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van WM zal woensdag zijn, wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten zal publiceren. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het eerste kwartaal is gestegen tot $5,21 miljard, vergeleken met $4,85 miljard een jaar eerder.

Investeerders verwachten dat de omzet van Waste Management zal stijgen naar $5,45 miljard in het tweede kwartaal en naar $21,5 miljard dit jaar. Als zodanig zal het aandeel waarschijnlijk stijgen als het bedrijf resultaten aankondigt die hoger zijn dan de schattingen.

Analisten zijn over het algemeen optimistisch over de aandelen van Waste Management. De meeste van hen hebben een buy- of hold-rating, waarbij de meest recente upgrade afkomstig is van Jefferies, Citigroup en JPMorgan. Het gemiddelde doel ligt op $216, wat hoger is dan de huidige $207,5.

Aandelenkoersvoorspelling voor afvalbeheer

WM-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek hierboven toont de koers van het WM-aandeel ten opzichte van de uitstaande aandelen. De koers is blijven stijgen en is boven alle voortschrijdende gemiddelden uitgekomen, wat een positief teken is. De Relative Strength Index (RSI) is boven het overboughtniveau gebleven. Ook is de Average Directional Index (ADX) gestegen naar boven de 40, wat aangeeft dat de trend sterk is.

Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel nog steeds optimistisch in de aanloop naar de komende financiële resultaten. Als dit gebeurt, zal de volgende prijs om naar te kijken $ 215 zijn. De stop-loss van deze transactie bedraagt $200.