Luminar aandelenkoersvoorspelling terwijl LAZR een bullish patroon vormt

De aandelenkoers van Luminar (NASDAQ: LAZR) is geïmplodeerd. Na in 2021 naar een recordhoogte van $47,78 te zijn gestegen, is het een penny stock geworden die tegen $1,65 wordt verhandeld. Gaandeweg is de marktkapitalisatie gedaald van een recordhoogte van ruim $13,5 miljard naar $745 miljoen.

Geldverbrandingsmachine

Luminar Technologies is een van de beste geldverbrandingsovens in de technologie-industrie. Dat is begrijpelijk aangezien het bedrijf druk bezig is met het bouwen van zijn Light Detection and Ranging (LIDAR)-technologie voor de auto-industrie.

De jaarlijkse verliezen van Luminar vertonen door de jaren heen een sterke opwaartse trend. Het nettoverlies steeg van 94,7 miljoen dollar in 2019 naar ruim 571 miljoen dollar in 2023. Alleen al in de afgelopen vijf jaar heeft het land ruim 1,7 miljard dollar verloren.

Als gevolg hiervan is het bedrijf zeer verwaterend geweest voor zijn investeerders. Het totale aantal uitstaande aandelen is gestegen van 9,8 miljoen in 2020 naar ruim 419 miljoen vandaag. Dit gebeurde toen het bedrijf geld inzamelde en aanzienlijke op aandelen gebaseerde concurrentie aanbood.

De verliezen van Luminar hielden in het eerste kwartaal aan. De omzet steeg van $14,5 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar eerder naar $20 miljoen in het eerste kwartaal. Dit omzetcijfer was lager dan de $22,1 miljoen die het in het vierde kwartaal van vorig jaar verdiende. Het verkleinde zijn verlies van $146 miljoen in 2023 naar $125 miljoen.

Het bedrijf verwacht ook zijn verlies verder te kunnen verkleinen, omdat het eerder deze maand besloot ongeveer 20% van zijn personeelsbestand te ontslaan. In totaal hoopt het bedrijf jaarlijks ruim 80 miljoen dollar aan kosten te besparen. Ook hoopt het bedrijf kosten te besparen door zich te concentreren op externe fabrikanten en sommige activiteiten naar lagekostenlanden zoals India te verplaatsen.

Luminar hoopt zijn winstgroei te versnellen nu Volvo zijn technologie in zijn auto’s is gaan gebruiken. Als gevolg hiervan is het bedrijf van mening dat het grootste deel van zijn inkomsten in de tweede helft van dit jaar zal komen. Daarna hoopt het het product aan andere OEM’s in de voertuigindustrie te kunnen leveren.

Als gevolg hiervan is de gemiddelde schatting dat de omzet van het bedrijf dit jaar zal stijgen tot $114 miljoen, gevolgd door $259 miljoen in 2025. Als dit gebeurt, betekent dit dat Luminar een van de snelstgroeiende bedrijven in de sector zal zijn.

Daarom hebben we met Luminar een bedrijf dat op het punt staat geld te gaan verdienen en een bedrijf dat zijn kosten heeft verlaagd, wat een goede combinatie is. Het risico is echter dat het land nog een tijdje geld zal blijven verliezen. Analisten verwachten dat het verlies in 2024 en 2025 66 cent en 49 cent per aandeel zal bedragen.

Ook bestaat het risico dat het bedrijf opnieuw geld moet ophalen. Het sloot het kwartaal af met $248 miljoen aan liquiditeit. Analisten verwachten dat het bedrijf dit jaar $1 miljard moet ophalen, een stap die de investeerders verder zal verwateren.

Verder zijn, zoals we eerder hebben gezien, de verwachte volumes voor de Volvo EX90 verlaagd, terwijl het voertuig vertragingen bleef ondervinden.

Luminar-aandelenkoersvoorspelling

LAZR-grafiek door TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de LAZR-aandelenkoers de afgelopen jaren een sterke neerwaartse trend heeft doorgemaakt. De koers is gedaald van $47,78 in 2021 naar $1,8 vandaag. Gaandeweg is het aandeel onder alle voortschrijdende gemiddelden gebleven.

Het belangrijkste is dat er een dalend wigpatroon is ontstaan, een van de meest populaire bullish signalen. Deze wig nadert nu het samenvloeiingsniveau.

Daarom is het in dit stadium waarschijnlijk dat het aandeel zich zal herstellen, omdat beleggers een verdere omzetgroei verwachten. Als dit gebeurt, kan de koers stijgen naar ongeveer $3. Er bestaat echter ook een risico dat er meer geld moet worden opgehaald, wat de economie naar beneden zal halen.