AMD-aandelenkoersvoorspelling: overgewaardeerd maar met een stijging van 37%
- De koers van het AMD-aandeel is met ruim 27% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.
- Het groeitempo van het bedrijf is tot stilstand gekomen, zelfs toen de omzetgroei van Nvidia enorm steeg.
- De verwachting is dat de omzetgroei in een langzamer tempo zal groeien.
De aandelenkoers van AMD ( NASDAQ: AMD ) is de afgelopen maanden volledig afgeweken van die van Nvidia. Het is al met meer dan 27% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar, terwijl Nvidia naar zijn hoogste punt ooit steeg en een marktkapitalisatie van meer dan $2,6 biljoen bereikte.
De groei van AMD is tot stilstand gekomen
Copy link to sectionAMD en Nvidia zijn de afgelopen maanden verschillende richtingen opgegaan, waarbij Nvidia een sterke omzetgroei liet zien. Uit de meest recente financiële resultaten bleek dat de omzetgroei ruim 240% bedroeg. De kwartaalomzet van 24 miljard dollar was hoger dan wat het in alle vier de kwartalen van 2019 verdiende.
AMD daarentegen boekte een omzetgroei van 2% tot ruim $5,4 miljard, terwijl het nettoresultaat met 188% steeg tot ruim $123 miljoen. Deze prestaties deden zich zelfs voor toen de datacenteropbrengsten met 80% stegen tot 2,3 miljard dollar, geholpen door AMD Instinct GPU en AMD EPYC CPU’s.
De klantenomzet van AMD steeg met 85%, terwijl het gamingsegment met 48% daalde tot meer dan $922 miljoen. De embedded omzet daalde met ongeveer 46% tot $846 miljoen.
Analisten verwachten dat de omzetgroei van AMD een tijdje achterblijft bij Nvidia. De schatting is dat de jaaromzet van AMD dit jaar met 12,60% zal groeien tot ruim $25,5 miljard, gevolgd door 28% tot ruim $32 miljard in 2025. In zijn recente winstcijfers zei AMD dat de omzet in het tweede kwartaal met 6% zal groeien tot ruim $5,7 miljard. miljard.
Nvidia daarentegen zal naar verwachting met 95% en 30% groeien tot respectievelijk $119 miljard en $155 miljard. Dit verklaart waarom investeerders Nvidia een waardering van ruim $2,6 biljoen hebben gegeven, omdat ze verwachten dat het bedrijf de komende jaren winstgevend zal blijven groeien.
Ik geloof dat de marktwaardering van AMD door de jaren heen kan groeien. Maar om dat te doen zal het bedrijf zijn omzet- en winstgevendheidsgroei nieuw leven in moeten blazen door zich te concentreren op de CPU- en GPU-markt. In dit opzicht moeten de GPU’s betere alternatieven zijn voor die van Nvidia.
De andere uitdaging voor AMD is dat het bedrijf behoorlijk overgewaardeerd is, aangezien het niet langer groeit zoals in het verleden. De S&P 500-index kende een omzetgroei op kwartaalbasis van ongeveer 6%, wat betekent dat deze een sneller tempo boekt dan AMD.
Tegelijkertijd heeft de S&P 500-index een koers-winstverhouding van 20, terwijl AMD een koers-winstverhouding van meer dan 100 heeft. Dit betekent dat AMD ernstig overgewaardeerd is, ook al is het bedrijf in een diepe bearmarkt beland.
AMD-aandelenkoersvoorspelling
Copy link to section
Als we naar de wekelijkse grafiek kijken, zien we dat de aandelenkoers van AMD in maart een doji-patroon vormde, wat tot een sterke omkering leidde. De koers is nu onder het cruciale steunniveau van $164,53 gezakt, de hoogste swing in november 2021.
De voorraad heeft dit niveau nu opnieuw getest, wat de bovenkant van het cup- en handvatpatroon was. Het meest opvallend is dat het aandeel voortdurend boven de 50- en 200-weekse Exponential Moving Averages (EMA) is gebleven.
Daarom zal het aandeel technisch gezien waarschijnlijk blijven stijgen als kopers proberen het hoogste punt van het jaar tot nu toe van $227,50 opnieuw te testen, ongeveer 37% hoger dan het huidige niveau.
Dit artikel is vertaald uit het Engels met behulp van AI-tools en vervolgens proefgelezen en bewerkt door een plaatselijke vertaler.
