TOP Financiële en AMTD Digitale aandelen stegen: tijd om te kopen?

De aandelenkoersen van TOP Financial Group (TOP) en AMTD Digital (HKD) stegen deze week explosief, mede dankzij de sterke vraag naar Chinese bedrijven nadat de overheid een reeks stimuleringsmaatregelen had aangekondigd.

De aandelen van AMTD Digital stegen woensdag met 22% en in de verlengde handelsuren met ruim 42%, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 615 miljoen uitkwam.

De aandelen van TOP Financial stegen eveneens met 61% tijdens de reguliere handelssessie en zetten deze stijgingen voort tijdens de verlengde handelsuren, waarbij ze met meer dan 6% stegen.

Toch blijven de twee bedrijven aanzienlijk onder hun hoogste waarden ooit. TOP is met meer dan 98% gedaald, wat het een marktkapitalisatie van meer dan $61 miljoen oplevert. Evenzo zijn AMTD Digital, samen met AMTD Idea, met meer dan 90% gedaald ten opzichte van hun hoogste waarden ooit.

Wat is TOP Financial?

TOP Financial is geen bedrijf dat veel Amerikanen kennen. Het is een bedrijf gevestigd in Hong Kong dat brokerage-oplossingen biedt aan klanten in de stad en op het vasteland van China.

Haar dochterondernemingen bieden platforms waarmee gebruikers lokale en internationale aandelen kunnen kopen en verkopen.

Net als Futu Holdings , waar ik deze week over schreef, stegen de aandelen van TOP Financial dankzij het recente herstel van Chinese en wereldwijde aandelen nadat China een reeks stimuleringsmaatregelen had doorgevoerd.

De meeste aandelenindices, zoals de Hang Seng en de Shanghai Composite, hebben het de afgelopen weken goed gedaan en zijn gestegen naar hun hoogste punten in maanden. Handelaren geloven dat het bedrijf de komende maanden meer instroom zal zien als het herstel van de aandelen doorzet.

Dit enthousiasme heeft ertoe geleid dat meer investeerders voor TOP Financial kiezen, dat algemeen wordt gezien als een meme-aandeel.

In tegenstelling tot andere bedrijven heeft TOP de laatste tijd geen financiële resultaten gepubliceerd en de website biedt geen recente informatie. Het enige recente nieuws kwam op 12 februari, toen het bedrijf een besluit aankondigde om $ 5 miljoen op te halen in een geregistreerde directe aanbieding.

De recente 20F-aanmelding, of het jaarverslag voor buitenlandse emittenten, liet zien dat het bedrijf $ 8 miljoen verdiende in het afgelopen boekjaar, een daling ten opzichte van de $ 9,7 miljoen die het in het voorgaande jaar verdiende. De netto-inkomsten waren $ 1,1 miljoen, een verdere daling ten opzichte van $ 3,4 miljoen en $ 3,5 miljoen in de laatste twee boekjaren, samen.

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de TOP-aandelenkoers in september een dieptepunt bereikte van $ 1,39. Deze week is deze weer gestegen naar meer dan $ 3,50, omdat investeerders overstapten op meme- en Chinese aandelen. Toen de koers steeg, passeerde deze de belangrijkste weerstandsniveaus van $ 2,20 en $ 2,65, het laagste punt in april en het hoogste niveau in juli.

Hoewel de aandelenkoers op korte termijn wellicht zal blijven stijgen, bestaat het risico dat de neerwaartse trend weer zal toenemen zodra het momentum van Chinese aandelen afneemt.

AMTD Digitale analyse

AMTD Digital en AMTD Idea zijn andere aandelen die deze week fors stegen. De marktkapitalisatie van AMTD Digital steeg tot ruim 750 miljoen dollar.

AMTD Digital is eigenaar van verschillende bedrijven in de financiële dienstverlening. Het merk Airstar is een samenwerking met Xiaomi en biedt online bankingoplossingen aan klanten.

Het bedrijf is tevens eigenaar van AMTD Risk Solutions, een verzekeringsmakelaardij die diensten aanbiedt in de sectoren onroerend goed, aansprakelijkheid, financiële verliezen en persoonlijke risico’s.

AMTD Digital heeft ook geïnvesteerd in de media-industrie, waar het het merk L’Officiel bezit, een mediabedrijf gevestigd in Parijs. Het bezit ook ForkastLabs, DigFin en The Art Newspaper. Forkast Labs bezit een van de toppublicaties in de crypto-industrie.

Het is ook een grote speler in de investeringsindustrie via zijn S$50 miljoen AMTD ASEAN Solidarity Fund

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat AMTD Digital in de zes maanden tot en met 31 oktober vorig jaar een omzet van ruim 8,6 miljoen dollar realiseerde. Dat is een flinke daling ten opzichte van dezelfde periode.

Desondanks steeg de winst over de periode naar ruim 30 miljoen dollar, mede dankzij de verandering in de reële waarde van een aantal activa.

Bovendien daalden de liquide middelen van het bedrijf van $ 152 miljoen in dezelfde periode naar ruim $ 134 miljoen.

AMTD-aandelenanalyse

AMTD-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de AMTD-aandelenkoers in september een dieptepunt bereikte van $ 2,61 en sindsdien is hersteld. Onlangs steeg het boven het belangrijkste weerstandspunt van $ 2,94, het laagste punt in april dit jaar.

AMTD is boven de 50-daagse en 25-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgesprongen, die een bullish crossover vormden, wat wijst op meer opwaarts potentieel.

De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren zijn allemaal gestegen, wat betekent dat er momentum is.

Daarom zal de AMTD-aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien kopers mikken op het belangrijkste weerstandspunt van $ 4,95, het hoogste punt op 14 mei. Een doorbraak boven dat niveau zal op korte termijn wijzen op meer winst.

Maar net als bij TOP Financial is de kans groot dat het aandeel in een distributiefase terechtkomt, omdat de hype rondom Chinese aandelen begint af te nemen.