Analyse van de aandelenkoers van AMD na de waardevermindering van $245 miljard

De aandelenkoers van AMD is sinds 2024 sterk gedaald, wat heeft geleid tot een verlies van $245 miljard. De marktkapitalisatie is gedaald van een hoogtepunt van $379 miljard in 2024 naar $134 miljard vandaag. Het aandeel is ook teruggevallen naar het laagste niveau sinds mei 2023.

Waarom de aandelenkoers van AMD is ingestort.

De aandelenkoers van AMD zette deze week zijn neerwaartse trend voort, terwijl de handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China escaleerde.

Dinsdag beval Peking zijn luchtvaartmaatschappijen de leveringen van Boeing, de op een na grootste vliegtuigfabrikant ter wereld, te pauzeren. Als reactie hierop vroeg de regering-Trump haar chipbedrijven om hun minder geavanceerde producten niet aan China te verkopen.

NVIDIA heeft gewaarschuwd dat deze beperkingen een negatieve impact van $5,5 miljard op haar bedrijf zullen hebben, aangezien het bedrijf nog steeds veel geld verdient in China. AMD heeft ook gewaarschuwd dat de beperkingen dit jaar een ernstige impact op haar bedrijf zullen hebben.

Deze beperkingen komen op een moment dat er zorgen zijn over de vraag vanuit datacenters, wat ook de bedrijfsvoering kan schaden. Er zijn tekenen dat grote bedrijven die een enorme investeringsgolf in datacenters hebben gedaan, hun activiteiten beginnen terug te schroeven.

Microsoft, een van de grootste investeerders in datacenters, is begonnen met het opschorten van zijn activiteiten in de VS en andere landen. Deze trend kan zich voortzetten naar andere bedrijven zoals Amazon en Google.

De aandelenkoers van AMD is ook gedaald omdat andere segmenten, zoals embedded en gaming, het niet goed doen en de verkoopcijfers een negatieve trend vertonen.

Al deze factoren hebben de meeste bedrijven in de halfgeleiderindustrie getroffen. De aandelenkoers van NVIDIA is dit jaar met meer dan 30% gedaald ten opzichte van het hoogste punt.

Evenzo zijn de belangrijkste halfgeleider-ETF’s, zoals de VanEck Semiconductor ETF (SMH) en het iShares Semiconductor-fonds (SOXX), in een bearmarkt terechtgekomen nadat ze meer dan 20% zijn gedaald ten opzichte van hun hoogste niveaus dit jaar.

De groei van AMD wordt gedreven door de datacenteractiviteiten.

De meest recente resultaten laten zien dat AMD’s bedrijfsvoering voornamelijk wordt aangedreven door de datacenteractiviteiten. Deze groei heeft bijgedragen aan de toename van het marktaandeel in de AI GPU-industrie.

De omzet van de divisie datacenters steeg in het vierde kwartaal met 69% tot $3,8 miljard, terwijl het bedrijfsresultaat $1,157 miljard bedroeg.

Het klantensegment, dat chips zoals Ryzen verkoopt voor gebruik in desktops en notebooks, steeg met 58% tot $2,3 miljard. De omzet uit de gaming- en embedded-activiteiten daalde echter met respectievelijk 59% en 13%.

AMD gelooft dat zijn AI-activiteiten de groei op termijn zullen stimuleren. Het bedrijf schat de omzet in het eerste kwartaal op ongeveer $7,1 miljard, een stijging van ongeveer 30% ten opzichte van een jaar eerder.

De aanhoudende koersdaling van AMD heeft het bedrijf behoorlijk ondergewaardeerd gemaakt. De forward P/E-ratio bedraagt 34,5, lager dan het vijfjarig gemiddelde van 94. De non-GAAP P/E-ratio van 19 is ook lager dan het historische niveau van 50.

Analyse van de aandelenkoers van AMD

AMD-grafiek vanTradingView

De weekgrafiek laat zien dat de AMD-aandelenkoers de afgelopen maanden is ingestort, zoals we hier voorspelden. en hier . Het is onder de belangrijke steun van $133 gezakt, het hoogste niveau sinds juli 2023.

Het aandeel is zojuist onder de 50-weeks en 200-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gedaald. Deze twee gemiddelden zouden elkaar binnenkort kunnen kruisen, waardoor een death cross-patroon ontstaat, een populair bearish signaal.

De aandelen van AMD daalden ook onder de belangrijke steunlijn van $93,56, het laagste punt sinds oktober 2023. Belangrijke oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD wijzen allemaal naar beneden.

Er bestaat dus een risico dat de AMD-aandelenkoers verder zal dalen, aangezien verkopers de belangrijke steunlijn van $55,25, het laagste punt in oktober 2022, als doelwit nemen. Dit is ongeveer 37% onder het huidige niveau.