Nio aksjekursanalyse: billig og et godt spekulativt kjøp

Aksjekursen på Nio (NYSE: NIO) har krasjet hardt etter å ha nådd en topp på nesten 67 dollar i 2021. Den har stupt med over 51 % i år, noe som bringer verdien til over 8,6 milliarder dollar. Aksjen har også smeltet med mer enn 55 % de siste 12 månedene.

Elbil-industrien har det vanskelig

Nios fall har skjedd i takt med andre EV-selskaper, som har trukket seg kraftig tilbake de siste årene. Tesla, det mest kjente EV-merket i verden, har også falt med over 50 % fra all-time high. Andre amerikanske EV-selskaper som Lucid Group og Rivian har falt mens Fisker gikk konkurs i mai.

Nios aksjekrakk har også falt sammen med dykket til andre kinesiske selskaper. Li Autos aksje har falt med 47 % de siste 12 månedene, mens XPeng har falt med mer enn 44 % i denne perioden. Polestar, som for det meste eies av Volvo, har også krasjet med 76 % de siste 12 månedene.

Denne prishandlingen skjedde da bekymringene for elbilindustrien fortsatte. Investorer er bekymret for den økende konkurransen og markedsmetningen i nøkkelmarkeder som Kina og i USA. Denne konkurransen har ført til tynnere marginer hos de fleste merker.

I mellomtiden tror investorer at Nios globale ekspansjonsplaner kan finne alvorlige reguleringsproblemer. Joe Biden har allerede implementert en 100% tariff på kinesiske elbilselskaper, mens Europa vil innføre en 25% tariff.

De fleste kinesiske selskaper kan håndtere disse tariffene på grunn av deres lave produksjonskostnader i landet. Det som imidlertid er uklart, er om det er sterk etterspørsel etter kinesiske elbiler i nøkkelmarkeder som USA og Europa.

Leveransene er fortsatt robuste

Til tross for disse utfordringene går Nios virksomhet godt, noe de månedlige og kvartalsvise leveringstallene viser.

Selskapet leverte 21 209 i juni, en økning på 98 % fra samme periode i 2023. Det leverte 57 373 i andre kvartal, en økning på 143 % fra år til år, noe som gjør det til et av de raskest voksende selskapene i elbilindustrien. Den har nå levert 537 020 kjøretøy siden oppstart.

Disse tallene betyr at det fortsatt er sterk etterspørsel etter selskapets kjøretøy selv om vekstbekymringene fortsetter. De betyr også at salget av elbiler går bra i Kina, et land som har gått ned de siste månedene.

De siste resultatene viste at selskapets totale salg kom inn på 1,32 milliarder dollar i første kvartal, mens nettounderskuddet var på over 968 millioner dollar. Nio har forpliktet seg til å redusere kostnadene, blant annet ved å kunngjøre to permitteringer.

Jeg tror at den sterke balansen betyr at den ikke trenger å skaffe penger med det første. Det endte kvartalet med over 3,29 milliarder dollar i kontanter og ekvivalenter, 2 milliarder dollar i kortsiktige investeringer, 469 millioner dollar i handels- og notefordringer og 673 millioner dollar i begrensede kontanter.

Nio aksjekursanalyse

NIO-diagram av TradingView

I min siste artikkel om Nio-aksjen merket jeg at den kunne komme tilbake senere i år etter at den dannet et fallende kilediagram.

På det ukentlige diagrammet ovenfor ser vi at kilen fortsatt dannes og nærmer seg sammenløpsnivået, noe som er et positivt tegn. Aksjen holder seg litt under 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Relative Strength Index (RSI) har også holdt seg under det nøytrale nivået. Det er også tegn på at selskapet er svært undervurdert med tanke på de spektakulære leveransene.

Derfor vil aksjen sannsynligvis sprette tilbake i andre halvdel av måneden ettersom kjøpere sikter mot nøkkelmotstandspunktet til $9,66, det høyeste punktet i desember i fjor. Denne prognosen betyr at den kan mer enn dobles fra dagens nivå.