Til tross for tap i fjerde kvartal, holder Vale-aksjene seg sterkt: hva driver investoroptimismen?

Brasils Vale, et av verdens største gruveselskaper, rapporterte et nettotap på 694 millioner dollar i fjerde kvartal, og reverserte resultatet på 2,4 milliarder dollar fra samme periode i fjor, hovedsakelig på grunn av et fall i jernmalmpriser og engangseffekter.

Analytikere ventet et overskudd på rundt 1,95 milliarder dollar.

I samme kvartal året før ga den et overskudd på 2,4 milliarder dollar.

Vales nettoinntekt for fjerde kvartal var 10,12 milliarder dollar, og justert EBITDA var 3,79 milliarder dollar (ned 41 % fra år til år).

Den svake utviklingen reflekterte fallende jernmalmpriser, som har vært under press fra flere faktorer.

Et fall i prisene på råvarer, som jernmalm, på grunn av høyere tilbud fra konkurrerende produsenter samt tap av etterspørsel fra hovedmarkedene, har satt press på Vales fortjeneste.

Vale registrerte et tap på 1,4 milliarder dollar relatert til virksomheten i Thompson Nickel Belt og en nedskrivning på 540 millioner dollar på Voisey’s Bay-gruven.

Eksklusive disse nedskrivningene og andre engangsposter, var selskapets nettoresultat for kvartalet på 872 millioner dollar, som er en nedgang på 64 % fra samme periode i fjor.

Hvorfor er Vale-lageret opp i dag?

Vale-aksjen stiger som et resultat av sine strategiske handlinger rettet mot å øke aksjonærenes tillit i møte med utfordrende økonomiske resultater.

Vale erklærte et utbytte på 2,14 reais per aksje og kunngjorde et tilbakekjøpsprogram for inntil 120 millioner aksjer, som representerer 3 % av selskapets utestående aksjer, som skal gjennomføres over 18 måneder.

Bevegelsene ser ut til å ha hjulpet aksjen til å få fart på torsdag.

Under en nylig telefonkonferanse med investorer, torsdag, uttrykte firmaet sin store tillit til å generere betydelig kontantstrøm i 2025.

Vales vekt på disiplinert kapitalallokering, som balanserer kapitalutgiftsoptimalisering, vekst og utmerket aksjonæravkastning, øker investortilliten.

I følge referatet fra utlysningen har selskapet oppnådd betydelig fremgang i sine strategiske initiativer, inkludert det vellykkede oppkjøpet av en eierandel på 15 % i Minas-Rio og byggingen av et konsentrasjonsanlegg i Sohar, Oman, som forventes å være i drift i 2027.

Når det gjelder produksjonsytelse, kunngjorde Vale at produksjonen av jernmalm nådde 328 millioner tonn, den største produksjonen siden 2018 og oversteg de første anslagene.

Bredere brasilianske inntjening og reaksjoner

Fokus er nå på de bredere konsekvensene for det brasilianske markedet, spesielt etter at resultatene fra andre viktige selskaper er offentliggjort.

Gerdau, som rapporterer resultater i henhold til lokale og amerikanske regnskapsstandarder, postet en justert nettoinntekt for fjerde kvartal på R$666 millioner, ned 9 % fra samme periode året før og også under markedsforventningene.

Til sammenligning hadde Banco do Brasil en nettoinntjening på 9,5 milliarder R$, opp kun 1,5 % fra året i tråd med analytikernes forventninger.

Finansmarkedene fordøyer disse resultatene og venter på hvordan investorene vil reagere i begynnelsen av handelen.

Det nåværende økonomiske landskapet er vanskelig, med usikkerhet i gruveindustrien og det generelle råvaremarkedet.