Cena akcji AMTD wzrosła parabolicznie: oto dlaczego HKD może spaść o 20%

Cena akcji AMTD Digital (HKD) wzrosła we wtorek po ogłoszeniu przez spółkę nowego programu skupu akcji. Akcje podskoczyły o ponad 40% i osiągnęły najwyższy poziom 8,50 dolara, najwyższy poziom od kwietnia tego roku. Następnie cena spadła i zakończyła dzień na poziomie 6,34 USD.

Odkup akcji AMTD Digital

AMTD Idea to spółka finansowa, medialna i marketingowa z siedzibą w Hongkongu, która zyskała popularność po wejściu na giełdę w 2022 r. W tym czasie ceny akcji HKD i AMTD osiągnęły rekordowe poziomy odpowiednio 2537 i 25 dolarów. W szczytowym momencie AMTD miała wyższą wycenę niż większość amerykańskich firm.

Cena akcji AMTD wzrosła po ogłoszeniu przez spółkę, że odkupi akcje o wartości 30 mln dolarów. Spółki wykorzystują wykup akcji własnych jako sposób na podniesienie ceny i zysku na akcję. Wykupują także swoje akcje, aby wyrazić zaufanie do firmy.

W oświadczeniu AMTD stwierdziło, że zakupy rozpoczną się wkrótce i zakończą 29 grudnia. Zakupy te będą odbywać się na otwartym rynku lub w ramach prywatnie negocjowanych transakcji.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że zysk AMTD wzrósł do 83,7 mln HKD (10,7 mln dolarów) w okresie sześciu miesięcy poprzedzających grudzień ubiegłego roku. Zyski wzrosły w tym samym okresie o ponad 130%. Przychody spółki za ten okres wyniosły 109,3 mln HKD, w porównaniu z poprzednimi 109,3 mln HKD.

Prowizja od cyfrowych usług finansowych wyniosła 3,7 mln H$, a dochód z rozwiązań cyfrowych wzrósł do 100,7 mln dolarów.

Jestem nieco sceptyczny wobec programu skupu akcji spółek takich jak AMTD. Ostatnio zaobserwowaliśmy,że firmy takie jak Mullen Automotive i Deliveroo również odkupiły swoje akcje. Zazwyczaj najlepszą strategią odkupu akcji jest wykorzystanie w tym celu dodatkowych zysków lub wolnych przepływów pieniężnych.

Prognoza cen akcji AMTD

Wykres 4H pokazuje, że cena akcji HKD przez ostatnie kilka miesięcy znajdowała się w fazie konsolidacji. Przez długi czas akcje utrzymywały się pomiędzy wsparciem na poziomie 6,46 dolarów i oporem na poziomie 7,10 dolarów. Następnie 14 sierpnia nastąpił niedźwiedzi załamanie i spadł do najniższego poziomu 4,82 USD.

Następnie cena akcji AMTD odbiła, gdy zarząd próbował ją podnieść. To odbicie spowodowało wzrost do 8,50 dolara. Podejrzewam, że akcje prawdopodobnie powrócą do trendu spadkowego i ponownie przetestują kluczowy poziom wsparcia na poziomie 5 dolarów, czyli ~20% poniżej obecnego poziomu.