Analiza cen akcji Brookfield Asset (BAM) i podgląd zysków

Cena akcji Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) spadła po gwałtownym wzroście do rekordowego poziomu w marcu, gdy inwestorzy czekali na nadchodzące zyski. Po osiągnięciu szczytu na poziomie 42,97 dolarów w marcu, spadł on do 39 dolarów. Wyniki te są porównywalne z wynikami innych spółek private equity, takich jak Blackrock, Apollo Global i CVC.

Przed nami zyski Brookfielda

Brookfield Asset Management opublikuje swoje wyniki finansowe w środę przyszłego tygodnia, dołączając do setek innych spółek wchodzących w skład S&P 500.

Będą to ważne wyniki, ponieważ Brookfield to jedna z największych na świecie firm zajmujących się alternatywnymi inwestycjami, posiadająca aktywa o wartości ponad 916 miliardów dolarów. Ma duże udziały we wszystkich kluczowych obszarach branży, w tym w infrastrukturze, energetyce, kredytach prywatnych, private equity i nieruchomościach.

Wyniki pojawiają się w ważnym momencie dla branży inwestycji alternatywnych, gdy większość akcji osiąga rekordowe poziomy. Większość z tych firm również odnotowuje znaczny napływ surowca, co spowodowało rekordowy poziom suchego proszku.

Całkowita wartość zarządzanych aktywów (AUM) Blackstone wzrosła w pierwszym kwartale do 1,06 biliona dolarów, podczas gdy Apollo Global powiększył aktywa o wartości ponad 40 miliardów dolarów, dzięki wsparciu prywatnej działalności kredytowej. Blue Owl, jedna z najszybciej rozwijających się firm w branży, powiększyła swoje aktywa do ponad 174 miliardów dolarów.

Analitycy uważają, że segment alternatyw będzie dobrze prosperował w ciągu najbliższych kilku lat. Oczekuje się, że łączne aktywa w sektorze wzrosną z 16,3 biliona dolarów w 2023 r. do 24,5 biliona dolarów w 2028 r. Brookfield na tym wszystkim skorzysta, ponieważ jest jedną z najbardziej szanowanych firm w branży.

Głównym czynnikiem kształtującym kurs akcji Brookfielda po wynikach będzie wzrost jego aktywów. AUM jest ważnym wskaźnikiem dla spółek PE, ponieważ w ten sposób zarabiają pieniądze.

Akcje będą także reagować na wzrost przychodów i rentowności. Analitycy spodziewają się, że przychody firmy wyniosą około 1,12 miliarda dolarów, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z 1,08 miliarda dolarów osiągniętych rok wcześniej.

Jeśli chodzi o wytyczne, analitycy oczekują, że firma wyniesie 1,19 miliarda dolarów przychodów w drugim kwartale i 4,9 miliarda dolarów za cały rok. Brookfield stopniowo rozwija swoją działalność, a przychody wzrosły z 1,6 miliarda dolarów w 2019 r. do 3,1 miliarda dolarów w 2023 r.

Drugim potencjalnym katalizatorem dla Brookfield i innych spółek private equity jest to, że rynek IPO radzi sobie skromnie dobrze. W piątek Puig był notowany na giełdzie w Hiszpanii, podczas gdy CVC miało swoją pierwszą ofertę publiczną w Amsterdamie dwa tygodnie temu. To znak, że spółki PE takie jak Brookfield mogą rozpocząć upublicznianie swoich spółek portfelowych.

Analiza akcji Brookfield Asset Management

Wykres BAM autorstwa TradingView

BAM ma mocne podstawy, ale kwestie techniczne nie radzą sobie dobrze. Na wykresie dziennym widzimy, że jakiś czas temu akcje spółki utworzyły formację podwójnego szczytu na poziomie 42,97 USD. Obecnie kurs spadł poniżej linii szyi tego wzoru przy 40,18 USD, tak jak przewidywałem w moim ostatnim raporcie.

Ponadto 50-dniowe i 25-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) utworzyły niedźwiedzie skrzyżowanie. Oscylator cen procentowych (PPO) utworzył niedźwiedzi wzór dywergencji, podczas gdy cena akcji spadła poniżej 23,6% punktu zniesienia Fibonacciego.

Akcje utworzyły również wzór niedźwiedziej flagi. Istnieje zatem prawdopodobieństwo, że po publikacji wyników akcje spółki będą notowane niżej. Jeśli tak się stanie, kurs spadnie do kluczowego wsparcia na poziomie 37,24 USD, czyli punktu zniesienia na poziomie 38,2%.