O que está acontecendo com as ações da Samsara após os lucros do primeiro trimestre?

As ações da Samsara Inc. (NYSE: IOT) estão sendo negociadas 14% mais baixas, a US$ 30,04, depois que a empresa divulgou seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 25.

Apesar de apresentar um desempenho financeiro sólido e de superar as expectativas de Wall Street, o mercado reagiu negativamente às perspectivas da empresa.

Aumento de receita e lucro

No primeiro trimestre do ano fiscal de 25, a Samsara relatou um aumento de 37% na receita ano a ano (A/A), atingindo US$ 280,7 milhões, superando a estimativa de consenso de US$ 266,84 milhões.

A receita recorrente anual (ARR) também aumentou 37% A/A, totalizando US$ 1,18 bilhão.

O lucro bruto ajustado aumentou significativamente para US$ 215,9 milhões, de US$ 149,7 milhões do ano anterior, com uma margem de 77% em comparação com 73% no ano anterior.

Este crescimento destaca a capacidade da Samsara de manter uma forte rentabilidade em meio às suas operações em expansão.

Melhor resultado operacional e fluxo de caixa

O lucro operacional ajustado da Samsara apresentou uma recuperação notável, situando-se em US$ 6,2 milhões, contra um prejuízo de US$ 19,0 milhões no ano anterior.

Além disso, a empresa relatou um lucro por ação ajustado de US$ 0,03, superando a perda estimada de US$ (0,01).

O fluxo de caixa operacional foi de US$ 23,7 milhões e o fluxo de caixa livre ajustado foi de US$ 18,6 milhões, refletindo a maior estabilidade financeira e eficiência operacional da empresa.

Perspectivas e reação do mercado

Apesar do forte desempenho trimestral, a orientação da Samsara para o próximo trimestre e para todo o ano fiscal contribuiu para o declínio das ações.

Para o segundo trimestre, a empresa espera lucro por ação ajustado de US$ 0,00 a US$ 0,01, que está abaixo da estimativa de US$ 0,01, e receita de US$ 288 milhões a US$ 290 milhões contra a estimativa de US$ 287,25 milhões.

A perspectiva revisada de lucro por ação ajustado para o exercício de 25 é de US$ 0,13 a US$ 0,15, acima da orientação anterior de US$ 0,11 a US$ 0,13, em comparação com um consenso de US$ 0,12.

A perspectiva de receita para o EF25 foi ajustada para US$ 1,205 bilhão a US$ 1,213 bilhão, em relação aos US$ 1,186 bilhão a US$ 1,196 bilhão anteriores, contra uma estimativa de US$ 1,20 bilhão.

Desaceleração do crescimento e perspectivas futuras

Embora a receita da Samsara tenha crescido 37,4% A/A para US$ 280,7 milhões, a taxa de crescimento desacelerou em comparação com o aumento do trimestre anterior de US$ 38,74 milhões.

A orientação da empresa sugere uma desaceleração adicional, com a expectativa de que a receita do próximo trimestre cresça 31,8% A/A, para US$ 289 milhões, em comparação com um aumento de 42,8% A/A no mesmo trimestre do ano passado.