Stocurile de tutun îl distrug în 2024: Altria este o afacere

Stocurile de tutun se descurcă bine în acest an, chiar dacă cele mai multe dintre ele înregistrează valori de creștere a veniturilor în scădere. Acțiunile Altria (MO) au crescut cu peste 32%, în timp ce British American Tobacco (BAT) a crescut cu 24%.

Philip Morris a crescut cu 29%, în timp ce Imperial Brands a crescut cu 21%, în timp ce Vector Group a crescut cu aproape 40%. Acest articol explică de ce Altria arată ca cel mai bun stoc de tutun de cumpărat anul acesta.

Altria este un rege al dividendelor

Investitorii Altria alocă în mare parte numerar pentru acțiuni din cauza plăților de dividende, care au crescut de-a lungul anilor. A devenit un rege al dividendelor care și-a crescut plățile timp de 54 de ani.

Altria are un randament al dividendelor de 7,56%, ceea ce înseamnă că investitorii se pot baza pe plățile sale în fiecare an. Pe măsură ce ratele dobânzilor încep să scadă, aceste acțiuni de dividende vor deveni locuri bune pentru investitori pentru a-și împacheta banii. O investiție de 10.000 USD va aduce aproximativ 756 USD pe an numai în plăți de dividende.

Dividendele Altria pare sigur, deoarece compania are o rată de plată de 79,67%. Nu este un raport foarte bun, dar nici cel mai rău.

De asemenea, plățile de dividende sunt în creștere, compania având o creștere compusă pe cinci ani de 4,14%. Din nou, nu bine, dar nici foarte rău. Chiar în această lună, compania și-a majorat dividendul cu 4,1%, până la 1,02 dolari pe acțiune. A plătit peste 32 de miliarde de dolari în dividende în ultimii patru ani și, de asemenea, răscumpără acțiuni, ridicându-le pe cele restante la 2,2 miliarde.

Provocări rămân

Cu toate acestea, Altria și alte companii de tutun se confruntă cu provocări mari în viitor. Cel mai important este că nu mai cresc și că pivotul lor către alternative nu funcționează prea bine.

Altria, de exemplu, a fost bătută în dezastrul de la Juul. A investit 12,8 miliarde de dolari în Juul, o companie care a fost cândva populară printre tineri. A trebuit să ia dureros o nota mare în acea investiție.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Altria merge invers, deoarece volumele scad și prețurile nu reușesc să acopere restul.

Cele mai recente rezultate financiare ale acesteia au arătat că veniturile au scăzut cu 4,6%, până la 6,2 miliarde de dolari. În prima jumătate a anului, veniturile au scăzut cu 3,6%, până la 11,7 miliarde de dolari.

Alte companii de tutun au avut o performanță similară, vânzările British American Tobacco scăzând cu 0,8% și Imperial Brands cu 1,3%.

Philip Morris a fost singura companie care a înregistrat vânzări mai mari în acest trimestru. Volumul livrărilor sale a crescut cu 2,8%, în timp ce venitul net a crescut cu 9,6%, iar venitul operațional a crescut cu 12,5%.

Nu se așteaptă ca Altria să revină la o creștere puternică a veniturilor în curând. Analiştii se aşteaptă ca veniturile sale pentru trimestrul curent să fie de 4,8 miliarde de dolari, în timp ce cifra anuală va fi de 18,34 miliarde de dolari, în scădere cu 10,60% faţă de 2020.

Cu toate acestea, Altria înregistrează rezultate bune în afacerea sa NJOY, al cărei volum de livrări de consumabile a crescut cu 14,7% în ultimul trimestru, la 12,5 milioane de unități. Volumul dispozitivelor a crescut cu 80%, până la 1,8 milioane, în timp ce cota de retail a crescut la 5,5%.

Compania speră că NJOY, pe care a achiziționat-o pentru peste 2 miliarde de dolari, o va ajuta să domine industria.

Altria pare o afacere, deoarece se tranzacționează la un raport P/E forward de 8,50, în scădere de la media industriei de 19,8. Stocurile de tutun se tranzacționează întotdeauna la prețuri de chilipir din cauza cifrelor lor de creștere lentă.

Analiza prețului acțiunilor Altria

În esență, Altria se confruntă cu vânturi în contra, pe măsură ce creșterea sa încetinește. De asemenea, nu este clar dacă afacerea sa necombustibilă va continua să prospere pe termen lung.

Pe graficul săptămânal, graficul săptămânal, vedem că acțiunile au crescut brusc în ultimii câțiva ani și acum se află la maximul istoric.

A crescut de la 21,43 USD în 2020 la peste 52 USD astăzi. Cel mai recent, stocul a crescut în ultimele 9 săptămâni consecutive, cea mai lungă perioadă din 2022.

Acțiunea a depășit recent punctul important de rezistență la 47,07 dolari, cel mai înalt punct pe 9 mai, invalidând modelul dublu-top care se forma.

De asemenea, a rămas peste mediile mobile pe 50 și 100 de săptămâni, ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul. Indicele de putere relativă (RSI) a sărit la nivelul de supracumpărare extrem de aproape 80, în timp ce indicatorul MACD a urcat la un nivel record.

Prin urmare, pe baza strategiilor de urmărire a tendințelor, bănuiesc că stocul va continua să meargă bine pe termen lung, următorul obiectiv fiind de 60 USD.

Cu toate acestea, riscul este ca acțiunile să sufere o mare inversare în săptămânile următoare, deoarece unii investitori încep să obțină profituri. Dacă se întâmplă acest lucru, va retesta suportul la 47 USD, efectuând o pauză și retestare, apoi va relua trendul ascendent.