Prețul acțiunilor Tesco depășește Walmart, Kroger și Target

Prețul acțiunilor Tesco (LON: TSCO) se declanșează pe toți cilindrii și depășește alți mașini de vânzare cu amănuntul precum Target, Walmart și Kroger. A crescut cu peste 140% în ultimii cinci ani, în timp ce cei trei au crescut cu 56%, 113% și, respectiv, 120%.

Tesco, cel mai mare retailer din Marea Britanie, a avut rezultate mai bune decât SPDR Retail ETF (XRT), care a crescut cu 81% în ultimii cinci ani.

La fel s-a întâmplat în ultimele 12 luni, deoarece Tesco a crescut cu aproape 50%, în timp ce celelalte au crescut cu mai puțin de 30%. Alți retaileri britanici precum Marks și Spencer s-au descurcat și ei mai bine în ultimele 12 luni, așa cum se arată mai jos.

Tesco vs Walmart vs Target vs Kroger vs Marks & Spencer

numeroșii catalizatori ai Tesco

Prețul acțiunilor Tesco a funcționat bine, deoarece continuă să se confrunte cu numeroși catalizatori. În primul rând, compania beneficiază de eforturile ultimului management de a părăsi unele dintre cele mai neprofitabile țări ale sale. Și-a părăsit prezența în SUA în 2013, deoarece se lupta să concureze cu Target și Walmart.

Tesco și-a părăsit, de asemenea, prezența în Coreea de Sud în 2015, afacerile turcești în 2016, China în 2020 și Thailanda și Malaezia în 2020. Prin părăsirea acestor piețe, Tesco a devenit o organizație mai slabă care se concentrează doar pe Marea Britanie.

În al doilea rând, Tesco a continuat să scape de afacerile sale non-core. La începutul acestui an, compania a părăsit industria bancară vânzându-și banca către Barclays într-o afacere în valoare de peste 700 de milioane de lire sterline. Aceasta a fost o afacere reciproc avantajoasă, deoarece i-a permis Tesco să-și concentreze atenția asupra industriei de retail și pentru Barclays să-și crească cota de piață în Marea Britanie, o prioritate cheie.

În al treilea rând, Tesco a continuat să-și dezvolte rețeaua de sucursale. Are peste 4.942 de sucursale în Marea Britanie, în creștere de la 4.613 în 2020. Având aceste multe sucursale, produsele sale au fost mai accesibile, ceea ce a ajutat-o să-și crească cota de piață. Amploarea sa a ajutat, de asemenea, să aibă mai multă putere de a negocia cu furnizorii săi.

Pe lângă rețeaua de sucursale, Tesco și-a îmbunătățit vânzările online, devenind una dintre cele mai mari companii de comerț electronic din Marea Britanie. Datele SimilarWeb arată că site-ul Tesco a avut peste 28,6 milioane de vizitatori în iulie, o mică creștere de 2,78% față de iunie.

Aceste cifre au ajutat Tesco să-și câștige cota de piață în sectorul retail. Un raport al lui Kantar a remarcat că compania are o cotă de 27,8% din vânzări, urmată de Sainsbury, care are o cotă de 15,2%.

Rezultatele financiare Tesco

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerea lui Tesco merge bine. Veniturile sale au crescut cu 4,5% în primul trimestru, la peste 15,5 miliarde de lire sterline. Tesco Bank a contribuit la 271 de milioane de lire sterline din acest venit.

Cifrele au arătat că veniturile sale din Marea Britanie au crescut cu 5,3%, până la 11,36 miliarde de lire sterline, în timp ce segmentul ROI a crescut la peste 731 de milioane de lire sterline.

Principalul întârziat a fost afacerea cu Booker și Europa Centrală. Booker, lanțul său angro, a înregistrat o scădere a veniturilor cu 2%, până la 2,2 miliarde de lire sterline, deoarece vânzările sale de logistică de tutun și alimente au scăzut cu 5,2%, respectiv 6,8%. Vânzările de combustibil ale Tesco au scăzut la 1,6 miliarde de lire sterline.

Veniturile sale au fost mai bune decât se aștepta și au fost ajutate de volum și prețuri mai mari. Conducerea speră ca tendința să continue și în următorii ani.

Tesco este încă ieftin

În ciuda creșterii sale puternice, există semne că Tesco este încă un stoc de vânzare cu amănuntul relativ ieftin de cumpărat. Datele SeekingAlpha arată că compania tranzacționează la un raport preț-câștig de 15,4.

În schimb, Kroger are un multiplu de 17,7, în timp ce Target și Walmart au multipli de 15,6% și 32%. Tesco tranzacționează la un raport preț-înregistrare de 2,2, în timp ce Kroger, Target și Walmart au multipli de 3,02, 4,8 și, respectiv, 7,36.

În plus, Tesco are un randament al dividendelor mai mare decât al celorlalți retaileri. Randamentul său este de peste 4,5%, ceea ce o face o companie ideală pentru investitorii cu venituri. Tesco are, de asemenea, un bilanț mai bun, cu datorii nete de 12 miliarde de dolari, comparativ cu cei trei, care au 16,45 miliarde de dolari, 15 miliarde de dolari și 54 de miliarde de dolari.

Analiza prețului acțiunilor Tesco

Graficul acțiunilor Tesco de către TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor TSCO a fost într-un trend ascendent puternic de ceva timp. Acțiunea a rămas peste media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de săptămâni.

Cel mai important, oscilatorul de preț procentual (PPO) a sărit la cel mai înalt punct din 31 decembrie. Indicele de putere relativă (RSI) și oscilatorul stocastic s-au mutat la nivelul de supracumpărare.

Prin urmare, stocul va avea probabil o retragere, deoarece vânzătorii vizează punctul mediu mobil pe 50 de săptămâni la 320p. Această retragere se va întâmpla probabil pe 3 octombrie sau înainte, când compania își va publica rezultatele intermediare pentru anul 2024/25.