Iată de ce SPY ETF are probleme, deoarece IVV, VOO prosperă în 2024

Indicele S&P 500 s-a descurcat bine în acest an, ajutat de performanța puternică a companiilor americane de tehnologie. A crescut cu peste 24% în acest an, iar analiştii cred că va avea mai mult avantaj în viitor.

De asemenea, fondul a avut randamente totale de peste 112% în ultimii cinci ani. Ca rezultat, a devenit unul dintre cele mai bune active Sleep Well at Night (SWAN) din industrie. A învins chiar și majoritatea fondurilor active lansate recent, cum ar fi JEPI, JEPQ și QYLD.

Cel mai bun mod de a investi în indicele S&P 500 este prin fondurile sale tranzacționate la bursă, cum ar fi fondurile Vanguard S&P 500 (VOO), SPDR S&P 500 (SPY) și fondurile iShares S&P 500 (IVV). De asemenea, se poate investi în fonduri mutuale aferente și în fondul S&P Buill 3X (SPXL).

SPY ETF se luptă în 2024

SPY, VOO și IVV sunt fonduri similare și au performanțe egale, deoarece urmăresc același activ.

Cu toate acestea, o privire mai atentă asupra datelor sale de intrări arată că ETF-ul SPY pierde cota de piață în fața VOO și IVV.

Datele ETF.com arată că fondul a continuat să renunțe la active în acest an. A pierdut peste 4,7 miliarde de dolari în active în 2022, aducând activele totale gestionate la peste 602 de miliarde de dolari.

Pe de altă parte, ETF-ul Vanguard S&P 500 a adus peste 79 de miliarde de dolari în acest an, aducând activele sale la 528 de miliarde de dolari. ETF-ul iShares S&P 500 a adăugat active de 51,9 miliarde de dolari, oferindu-i peste 548 de miliarde de dolari în active.

Această performanță se datorează în mare parte raportului de cheltuieli. Datele arată că ETF-ul SPY percepe clienților săi un raport de cheltuieli de 0,09%, ceea ce înseamnă că o investiție de 10.000 USD va costa doar 9 USD pe an.

IVV și VOO, pe de altă parte, percep clienților lor doar 0,03% din taxe, ceea ce înseamnă că o sumă similară vă va costa doar 3 USD pe an.

Acestea sunt mici diferențe. Cu toate acestea, deoarece acestea sunt active similare, majoritatea investitorilor par să opteze pentru opțiunile mai ieftine. Acest lucru explică și de ce ETF-ul SPY are un rating de patru stele în MorningStar în comparație cu IVV și VOO, care au un rating de cinci. Explicând motivul, un analist Morningstar a spus:

„VOO primește cel mai bun rating de Aur, în timp ce SPY câștigă următorul cel mai bun rating de Argint. Diferențele pot fi minime, dar nu există niciun motiv pentru a lăsa schimbarea pe masă. VOO percepe 0,03%, în timp ce SPY percepe 0,09%. Cu toate celelalte, fondul cu comisionul mai mic este mai aliniat cu interesul investitorilor.

Catalizatori pentru ETF-urile VOO, IVV și SPY

Aceste ETF-uri s-au descurcat bine în acest an și au mai mulți catalizatori în față. Primul catalizator este că istoria indicelui S&P 500, care are o istorie lungă de a merge bine. Înființat în 1957 și tranzacționat la 44 de dolari, fondul a crescut la aproape 6.000 de dolari astăzi.

În această perioadă, a trecut prin tot ce se poate imagina, inclusiv Războiul Rece, Bubble Dot Com, Criza financiară globală, războiul comercial al lui Trump, invazia Rusiei în Ucraina și pandemia Covid-19.

Indicele a scăzut istoric în aceste evenimente cheie și apoi revine. Prin urmare, cu excepția unui eveniment major de lebădă neagră, această tendință va continua probabil pe termen lung.

În plus, investiția în indicele S&P 500 este văzută ca una dintre cele mai bune modalități de a paria pe Statele Unite, despre care Warren Buffett consideră că este cea mai bună modalitate de a face bani.

În al doilea rând, IVV, VOO și SPY vor beneficia, deoarece Rezerva Federală și alte bănci centrale vor continua să reducă ratele dobânzilor în următoarele câteva luni. Reducerile scăzute ale ratei dobânzii vor împinge investitorii care au alocat fonduri în fonduri de pe piața monetară să treacă la bursă. Acest lucru explică parțial de ce fondurile VOO și IVV au înregistrat intrări puternice în acest an.

Analistii se asteapta ca Fed sa reduca dobanzile cu 0,25% in ultimele doua sedinte ale anului. Alte bănci centrale din Europa și Asia au început să reducă dobânzile.

În al treilea rând, câștigurile corporative au fost relativ puternice în ultimele câteva luni. Datele FactSet arată că companiile S&P 500 care și-au publicat câștigurile s-au descurcat bine. Câștigurile combinate de până acum sunt de aproximativ 3%, al cincilea trimestru consecutiv de creștere a câștigurilor.

Majoritatea companiilor precum Goldman Sachs, Morgan Stanley, State Street și Kinder Morgan au publicat rezultate financiare solide. Analiștii se așteaptă că cifrele viitoare ale unor firme precum Microsoft, Google, Amazon și Meta Platforms vor fi mai bune decât estimările.

În cele din urmă, cele trei ETF-uri vor beneficia probabil de viitoarele alegeri generale, indiferent de cine câștigă. În majoritatea perioadelor, acțiunile și alte active au tendința de a crește după alegerile din SUA, deoarece investitorii prevăd o nouă normalitate cu noua administrație.