Analiza AUD/USD înainte de Fed, deciziile RBA și alegerile din SUA

Cursul de schimb AUD/USD a rămas la un pas după ce a scăzut la un minim de 0,6537, cel mai scăzut nivel din 8 august. S-a prăbușit cu 5,60% față de cel mai înalt nivel din acest an, deoarece comercianții se concentrează pe viitoarea Reserve Bank of Australia (RBA) și Deciziile Rezervei Federale.

Decizia privind rata dobânzii RBA

Perechea AUD/USD s-a prăbușit puternic după ce Australia a publicat raportul trimestrial privind inflația de consum, urmărit îndeaproape.

Datele au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a scăzut de la 3,8% în T2 la 2,8% în al treilea trimestru. Scăderea a fost mult mai mare decât estimarea medie de 2,3%. Mai exact, indicele IPC a crescut de la 138,80 la 139,10.

IPC mediu redus a scăzut de la 3,9% la 3,5% în T4, în timp ce media ponderată a scăzut de la 4,2% la 3,8%. Această cifră a fost mai mare decât estimarea medie de 3,6%.

Mai multe date publicate vineri au arătat că indicele prețurilor de producător (IPP) din Australia sa retras de la 1,0% la 0,9%, mai mare decât 0,7% așteptat. Pe o bază anuală, aceasta a scăzut de la 4,8% la 3,9%.

Aceste cifre înseamnă că inflația a fost încă mai mare decât se așteptau analiștii, ceea ce înseamnă că Reserve Bank of Australia (RBA) va menține un ton moderat de șofer.

RBA își va încheia întâlnirea de două zile marți, iar analiștii văd că lasă ratele neschimbate la 4%, unde au rămas în ultimele luni.

În ultima întâlnire, RBA a lăsat intacte ratele și a semnalat că este pregătită să înceapă să reducă ratele de îndată ce în ședința din decembrie. Acum, există semne că va face asta fie în primul, fie în al doilea trimestru al anului 2025.

Asta explică de ce randamentele obligațiunilor guvernamentale din Australia au crescut, cele zece ani crescând la 4,61%, cel mai ridicat nivel din noiembrie anul trecut. A crescut cu peste 22% de la cel mai scăzut punct din 17 septembrie. Randamentele obligațiunilor pe cinci ani au crescut la 4,20%, cel mai ridicat nivel din iunie.

Urmează decizia Rezervei Federale

Decizia din această săptămână a Rezervei Federale va fi următorul catalizator important pentru cursul de schimb AUD/USD.

Decizia vine la câteva zile după ce SUA au publicat cifre economice mai slabe decât se aștepta.

Potrivit Biroului de Statistică a Muncii (BLS), economia a creat doar 12.000 de locuri de muncă în octombrie, mult mai mică decât estimarea medie de peste 100.000. Această încetinire a avut loc după ce țara a trecut printr-un uragan major în timpul lunii. Rata șomajului a rămas neschimbată la 4,1%, în timp ce creșterea salariilor a fost de 4%.

Prin urmare, aceste cifre au însemnat că Fed va continua să reducă ratele dobânzilor, deoarece există semne că economia începe să încetinească.

Ca și în Australia, obligațiunile guvernamentale americane au continuat să crească, cu zece ani trecând la 4,38%, cel mai ridicat nivel din 3 iulie. Randamentul pe cinci ani a crescut la 4,22%, cel mai ridicat punct din iulie.

Cealaltă știre importantă AUD/USD vor fi alegerile din SUA, care vor avea loc marți. Sondajele arată că alegerile vor fi aproape.

Polymarket, cea mai mare piață de predicții, îl are pe Trump în frunte cu 55%, față de 45% a lui Kamala Harris. Această cifră este mult mai mică decât maximul de săptămâna trecută de 67%. Prin urmare, perechea AUD/USD va avea o oarecare volatilitate după alegerile prezidențiale, pe măsură ce investitorii se vor adapta la noua normalitate.

Analiza tehnică AUD/USD

Graficul AUD/USD de la TradingView

Dolarul australian a suferit o mare inversare în ultimele săptămâni după ce a atins vârful la 0,6941 la 1 octombrie.

S-a prăbușit sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA). Dacă scăderea continuă, perechea va face probabil un model încrucișat de moarte, indicând mai multe dezavantaje.

Perechea a coborât sub suportul cheie la 0,6621, cel mai scăzut punct pe 11 septembrie. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat cu toții în jos.

Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru pereche este de urs, următorul punct de urmărit fiind la 0,6450.