Trump, locurile de muncă și Fed: navigarea unui început esențial pentru 2025 pentru piețe

După un an remarcabil pentru acțiunile din SUA, investitorii se uită acum la un ianuarie potențial pivot.

Este de așteptat ca impulsul pieței din 2024 să se mențină până la mijlocul lunii ianuarie, dar mai multe evenimente cheie, inclusiv o nouă administrație prezidențială și publicații semnificative de date economice, ar putea influența dramatic traiectoria pieței în noul an.

Călărind valul de miting al Moș Crăciun

S&P 500 a crescut cu aproape 27% în 2024 până pe 26 decembrie, în timp ce Nasdaq Composite, cu o creștere a tehnologiei, a depășit 20.000 pentru prima dată în decembrie, cu 33,4% în creștere față de anul respectiv.

Această creștere de sfârșit de an nu este neobișnuită; Noiembrie până în ianuarie este o perioadă puternică în mod tradițional pentru piață, iar acțiunile tind să aibă o performanță bună în ultimele cinci zile de tranzacționare din decembrie și în primele două zile din ianuarie, un fenomen cunoscut sub numele de raliul lui Moș Crăciun.

Această creștere a dus la câștiguri S&P în medie de 1,3% din 1969.

S&P a crescut cu 2,91% în ultimele patru sesiuni de tranzacționare, Nasdaq-ul a crescut cu 3,3%, sporind speranțele de repetare a acestei tendințe.

„Datele care stau la baza sugerează că este posibil să continue”, a declarat Michael Rosen, director de investiții la Angeles Investments.

Datele economice și câștigurile corporative sunt în centrul atenției

Cu toate acestea, longevitatea acestei traiectorii ascendente va depinde de mai mulți factori.

Publicarea datelor lunare privind ocuparea forței de muncă din SUA pe 10 ianuarie va oferi investitorilor un instantaneu crucial al sănătății economiei americane.

Creșterea locurilor de muncă a revenit în noiembrie, în urma eșecurilor legate de uragane și greve de la începutul anului.

La scurt timp după aceea, companiile americane vor începe să-și lanseze rapoartele privind câștigurile din al patrulea trimestru, care vor oferi o privire importantă asupra performanței companiei.

Investitorii anticipează în prezent o creștere de 10,6% a câștigului pe acțiune în 2025, comparativ cu o creștere estimată de 12,16% în 2024, potrivit datelor LSEG.

Inaugurarea lui Trump și incertitudinea pieței

Învestirea președintelui ales Donald Trump pe 20 ianuarie este un alt eveniment major care ar putea introduce incertitudine pe piață.

Se așteaptă ca Trump să emită cel puțin 25 de ordine executive în prima sa zi, care acoperă probleme de la imigrare la politica energetică și cripto, toate având potențialul de a afecta piețele financiare.

Trump a propus, de asemenea, tarife pentru mărfurile din China și taxe pentru produsele atât din Mexic, cât și din Canada, precum și o represiune asupra imigrației, toate acestea s-ar putea traduce în costuri mai mari pentru companii, potențial transferate consumatorilor.

„Ne uităm în viitor pentru a vedea care dintre acele politici propuse sunt de fapt puse în aplicare, care ar putea fi mai departe”, a declarat pentru Reuters Helen Given, director asociat de tranzacționare la Monex USA, adăugând că aceste politici ar putea avea un impact mare asupra globală. piețele valutare.

Influența Rezervei Federale

Prima reuniune de politică monetară a Rezervei Federale a anului, așteptată la sfârșitul lunii ianuarie, ar putea juca, de asemenea, un rol esențial în modelarea sentimentului pieței.

Acțiunile s-au prăbușit pe 18 decembrie, când Fed a implementat a treia reducere a ratei dobânzii a anului, dar a semnalat mai puține reduceri în 2025 din cauza incertitudinii cu privire la perspectivele inflației.

Acest lucru i-a dezamăgit pe investitorii care speraseră la reduceri mai agresive ale dobânzilor pentru a spori profiturile corporative.

Sectorul cripto se uită la administrația Trump

În ciuda incertitudinii din alte zone ale pieței, o perspectivă pozitivă pentru cripto s-a așezat datorită administrației apropiate cripto-friendly.

Potențialul pentru politici favorabile din partea administrației Trump oferă un impuls pentru criptomonede, Bitcoin crescând peste 107.000 de dolari în această lună pe aceste speranțe.

„Crypto este privit în linii mari ca un fel de risc asupra activelor. Deci, orice reducere a ratelor Fed este pozitivă… Orice date economice pozitive la începutul lunii ianuarie vor ajuta la menținerea impulsului pe care îl vedem”, a declarat pentru Reuters Damon Polistina, șeful de cercetare la platforma de investiții Eaglebrook Advisors.