Prognoza prețului acțiunilor Apple: rămân preocupări majore

Prețul acțiunilor Apple s-a descurcat bine în ultimele decenii, transformându-l în cea mai mare companie din lume, cu o capitalizare de piață de peste 3,54 trilioane de dolari. A crescut cu peste 38% în ultimele douăsprezece luni, învingând mai multe companii din Magnificent 7. Deci, este justificată evaluarea Apple?

Apple este o companie foarte scumpă

Creșterea continuă a prețului acțiunilor Apple a contribuit la transformarea acesteia într-o companie foarte scumpă, cu o evaluare de 3,54 trilioane de dolari.

Aceasta este o evaluare consistentă, având în vedere că compania a realizat un profit net de peste 96 de miliarde de dolari în ultimul an financiar.

Apple are acum un raport forward preț-câștiguri de 32,54, mai mare decât mediana sectorului de 27,37. Raportul său PE non-GAAP este, de asemenea, de 32, mai mare decât mediana sectorului de 22.

Aceste valori de evaluare sunt mai mari decât media indicelui S&P 500 de 21. Sunt, de asemenea, mai mari decât cele ale Microsoft, care are un raport P/E forward sub 30.

Apple este o companie bună cu unele dintre cele mai bune produse din sectorul tehnologiei la nivel global. Și în mare măsură, merită o evaluare premium.

Cu toate acestea, credem că evaluarea Apple este întinsă, deoarece firma încetinește substanțial și nu mai este o companie inovatoare.

Apple a devenit o companie gigantică de-a lungul anilor datorită inovației sale puternice și calității serviciilor și produselor sale. Cu toate acestea, recent, Apple și-a pierdut în mare măsură avantajul inovator, așa cum a remarcat Mark Zuckerberg .

Compania a lansat iPhone-ul în 2007, un produs care a devenit cel mai mare câștigător al său. De-a lungul timpului, compania a lansat alte numeroase produse precum iPad, Apple Watch, airpod-uri și Vision Pro.

Apple Watch și iPad au avut un mare succes, dar Vision Pro încă nu a obținut acest succes. Compania a lansat, de asemenea, Apple Services, care a devenit un punct central al operațiunilor sale. Serviciile Apple au devenit o parte importantă a afacerii sale, deoarece au generat peste 96 de miliarde de dolari în venituri anuale.

Așteptările de creștere ale Apple au încetinit

Creșterea Apple este de așteptat să continue să scadă în următorii ani. Analistii se asteapta ca veniturile sale in al doilea trimestru sa fie de 94 de miliarde de dolari, in crestere cu 3,65% fata de cele realizate cu un an mai devreme.

Compania va câștiga apoi 89,35 miliarde de dolari în următorul trimestru, o creștere cu 4% față de anul precedent. Această creștere va aduce apoi veniturile anuale la 409 de miliarde de dolari, urmate de 442 de miliarde de dolari anul viitor.

Câștigul pe acțiune (EPS) al companiei este de așteptat să fie de 7,32 dolari în acest an, în creștere față de 6,08 dolari cu un an mai devreme.

Apple nu are un catalizator clar pentru a-și supraalimenta stocul în următorii ani. IDC prezice că vânzările de smartphone-uri vor încetini cu aproximativ 4% anul acesta. Și, având în vedere că următorul iPhone se așteaptă să fie similar cu ultimul, șansele sunt ca vânzările sale să fie lente în acest an.

Analiștii au o așteptare ușoară despre Apple, estimarea medie a acțiunilor fiind de 252 USD, mai mare decât actualul 235 USD. Acest lucru explică și de ce analiștii Oppenheimer au retrogradat Apple de la supraperformanță la performanță. De asemenea, Jefferies a retrogradat acțiunile AAPL pentru a avea performanțe slabe.

Citește mai mult: Analiza prețului acțiunilor Apple: poate fi justificată evaluarea AAPL?

Analiza prețului acțiunilor Apple

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor AAPL a atins vârful la 260 USD în decembrie anul trecut și apoi sa retras la actualul 235 USD. Oscilează la mediile mobile de 50 și 100 de zile și la un nivel crucial care a fost cel mai înalt punct pe 15 iulie.

Acțiunea rămâne deasupra liniei de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din august anul trecut. Prin urmare, există probabilitatea ca prețul acțiunilor AAPL să continue să scadă, deoarece vânzătorii vizează următorul suport la 223 USD.