Ce trebuie să știe fiecare investitor pe măsură ce piața de valori vinde

Da, bursa este acum în cădere liberă.

În puțin peste o lună, S&P 500 a scăzut cu aproape 9%, Nasdaq a scăzut cu peste 12%, iar Dow Jones a scăzut cu aproape 3.000 de puncte.

Numai în sesiunea de luni trecută, S&P 500 a scăzut cu 2,7%, ducându-și pierderile din ultimele două săptămâni la peste 6%.

Volatilitatea pieței a crescut vertiginos, indicele de volatilitate (VIX) oscilant cu peste 1% în oricare direcție în șapte din ultimele opt zile de tranzacționare.

Wall Street este zguduit, la fel și investitorii obișnuiți care își urmăresc portofoliile cum se micșorează.

Motivul este, desigur, politicile comerciale agresive ale lui Donald Trump.

Anunțurile sale recente au provocat o incertitudine economică larg răspândită și un sentiment din ce în ce mai mare că administrația este dispusă să tolereze durerea economică pe termen scurt pentru a remodela peisajul financiar al Americii.

Refuzul lui Trump de a exclude o recesiune nu a făcut decât să adâncească temerile pieței.

Întoarcerea bruscă a tarifelor prin impunerea acestora, apoi înghețarea lor, apoi amenințarea mai mult, a lăsat afacerile în imposibilitatea de a planifica.

În același timp, disponibilizările pe scară largă ale guvernului și înăsprirea fiscală au zdruncinat și mai mult încrederea.

Investitorii sunt de înțeles îngrijorați. Dar în vremuri de incertitudine, istoria și datele oferă claritate.

Deși nimeni nu poate prezice cu exactitate cum se vor desfășura următoarele câteva luni, există adevăruri fundamentale despre investiții care rămân la fel de relevante astăzi precum au fost în fiecare recesiune trecută a pieței.

Iată ce trebuie să-și amintească investitorii chiar acum.

Vânzările de pe bursă fac parte din proces

Nu te simți niciodată bine să urmărești scăderea pieței, dar corecțiile și piețele ursarii fac parte din investiție.

Din punct de vedere istoric, S&P 500 înregistrează o reducere maximă medie anuală de 14%, ceea ce înseamnă că tipul de scăderi pe care le vedem acum se încadrează în normal.

Chiar și pe piețele bull puternice, retrageri temporare de 5% până la 10% au loc în mod regulat.

De fapt, din 1928, 26% din toți anii s-au încheiat cu randamente negative și totuși piața și-a revenit mereu.

Datele din Ghidul piețelor de la JPMorgan arată că din 1980, S&P 500 s-a terminat pozitiv în 32 din ultimii 42 de ani, în ciuda faptului că a suferit pierderi mari în cursul anului.

Criza financiară din 2008 a distrus peste 50% din valoarea pieței, dar cei care au rămas investiți au văzut creșterea S&P 500 cu peste 400% în următorul deceniu.

Chiar și în timpul prăbușirii pandemiei din 2020, în care piața a scăzut cu 34% în săptămâni, recuperarea a fost rapidă și copleșitoare.

Lecția este clară: accidentele se simt catastrofale în acest moment, dar istoria sugerează că sunt eșecuri temporare într-un trend ascendent pe termen lung.

Volatilitatea pe termen scurt este doar zgomot – ceea ce contează este traiectoria pe termen lung

Este tentant să interpretezi fiecare picătură ca un semn al ceva mai profund, dar piețele rareori se mișcă în linie dreaptă.

Chiar și în timpul alergărilor puternice de taur, piața de valori înregistrează numeroase retrageri.

S&P 500 a oferit în trecut randamente medii anuale de 8-10%, dar aceste randamente nu vin într-o manieră lină, liniară.

Mulți investitori uită că chiar și cei mai buni ani pentru acțiuni includ adesea reduceri semnificative.

Investitorul mediu are astăzi acces la mai multe știri financiare decât oricând, dar mai multe informații nu conduc întotdeauna la decizii mai bune.

Concentrarea zilnică pe diagramele roșii și titlurile dramatice poate distorsiona perspectiva.

În orice zi, piața de valori are șanse de 47% să fie în scădere.

Dar pe perioade lungi, a crescut constant. Investitorii care reacționează la fiecare scădere riscă să piardă mult mai mult decât cei care mențin o perspectivă pe termen lung.

Nu aveți întotdeauna încredere în titluri

Frica vinde și nicăieri acest lucru nu este mai evident decât în ​​mass-media financiară.

Bursa este în creștere mai mult de 80% din timp, dar știrile negative domină titlurile.

Acest lucru se datorează faptului că mișcările zilnice ale pieței sunt adesea arbitrare, dar jurnaliștii sunt forțați să le atașeze narațiuni.

Titluri precum „Acțiunile se prăbușesc de temeri de recesiune” sau „Piețele se încurcă pe măsură ce investitorii fug” întăresc panica, chiar și atunci când declinul se încadrează în normele istorice.

Chiar dacă economia mai largă rămâne rezistentă, acoperirea media va evidenția fiecare punct de date negativ.

Incertitudinea economică, războaiele comerciale și politicile schimbătoare creează un fundal ușor pentru raportarea alarmistă.

Investitorii trebuie să recunoască faptul că majoritatea titlurilor sunt concepute pentru a genera implicare, nu pentru a oferi sfaturi obiective, pe termen lung.

A face un pas înapoi de la zgomot și a se concentra pe datele financiare reale este adesea cel mai bun curs de acțiune.

Nu încercați să cronometrați piața

Poate părea o idee bună să vinzi acum și să cumperi înapoi când lucrurile se calmează, dar istoria arată că încercarea de a cronometra piața este una dintre cele mai grave greșeli pe care le poate face un investitor.

Cele mai mari câștiguri de pe piață apar adesea imediat după cele mai grave prăbușiri. Lipsa doar câteva dintre cele mai bune zile de pe piață poate distruge randamentele pe termen lung.

Luați în considerare acest lucru: în ultimii 20 de ani, dacă un investitor ar fi rămas pe deplin investit în S&P 500, ar fi obținut un randament anual de aproximativ 7%.

Dar ratarea celor mai bune 10 zile de pe piață ar fi redus acest randament aproape la jumătate.

Multe dintre aceste zile bune au avut loc când sentimentul era încă copleșitor de negativ, ceea ce se întâmplă imediat după accidente majore.

A vinde în timpul turbulențelor pieței înseamnă blocarea pierderilor și riscul de a pierde recuperarea.

Micșorați

Este greu de văzut dincolo de haos când piețele sunt în cădere liberă.

Dar fiecare accident major din istorie a făcut loc în cele din urmă unei redresări.

Marea Depresiune, Lunea Neagră, bula dot-com, criza financiară și prăbușirea pandemiei păreau toate insurmontabile la acea vreme, dar investitorii pe termen lung care și-au păstrat pozițiile au ajuns în față.

Piețele ursoare sunt mult mai scurte decât piețele ursului.

Piața ursă medie durează 289 de zile, în timp ce piața urs medie durează 991 de zile.

Din punct de vedere istoric, piața de valori a avut nevoie de doar 18 luni pentru a-și reveni pe deplin de la fundul pieței de urs.

Deși nimeni nu poate prezice momentul exact al următoarei recuperări, datele sugerează că cei care rămân răbdători sunt mult mai probabil să beneficieze decât cei care intră în panică și vând.

Piețele sunt în agitație, iar investitorii sunt nervoși. Dar istoria ne învață că prăbușirile pieței, deși dureroase, nu sunt permanente.

Cei care rămân disciplinați, evită deciziile emoționale și se concentrează pe creșterea pe termen lung tind să fie recompensați.

Investiția la bursă a fost întotdeauna un joc de răbdare.

Acest moment nu este diferit.

Cel mai bun curs de acțiune este să ignorați pur și simplu zgomotul, să rămâneți la planul dvs. și să vă amintiți că fiecare criză lasă loc în cele din urmă oportunităților.