CFPB hävdar att Berkshire Hathaway-enheten ignorerade röda flaggor i tillverkade bostadslån

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har lämnat in en stämningsansökan och hävdar att Vanderbilt Mortgage & Finance, en enhet i Warren Buffetts Berkshire Hathaway, “ignorerade tydliga och uppenbara röda flaggor” när de godkände bolån för köp av tillverkade bostäder från ett annat Berkshire-företag, Clayton Hem.

CFPB hävdar att Vanderbilts agerande resulterade i att många familjer belastades med lån som de inte hade råd med, vilket gjorde att de hamnade i ekonomiska svårigheter.

Rättegången återupplivar farhågor om potentiellt underprissättande utlåningsmetoder inom Berkshires omfattande imperium.

“Fångar medvetet människor i riskabla lån”, hävdar CFPB

Enligt CFPB fattade Vanderbilt lånebeslut som ledde till att familjer kämpade för att göra betalningar och ha råd med grundläggande förnödenheter.

Byrån lyfte fram ett fall där Vanderbilt godkände ett lån till en familj som redan belastats med 33 skulder i inkasso.

Den familjen hamnade snabbt efter med betalningar bara åtta månader efter att lånet godkändes.

“Vanderbilt fångar medvetet människor i riskabla lån för att kunna avsluta affären om att sälja ett tillverkat hem”, säger CFPB:s direktör Rohit Chopra i ett uttalande, som understryker byråns oro över företagets motiv.

Vanderbilt och Clayton under lupp

Vanderbilt är ett dotterbolag till Berkshire’s Clayton Homes, som är landets största byggare av tillverkade hem.

En talesperson för Vanderbilt sa till Associated Press att företaget för närvarande granskar stämningsansökan men lämnade ingen omedelbar kommentar.

På samma sätt svarade inte Clayton omedelbart på förfrågningar om kommentarer. Både Vanderbilt och Clayton är baserade i Tennessee.

Denna senaste rättsliga åtgärd återupptar kritik som togs upp för ett decennium sedan när Clayton i nyhetsrapporter stod inför anklagelser om underprissättning av lån, anklagelser som Buffett tidigare försvarade och hävdade att företaget följde alla statliga och federala lagar.

Anklagelser om manipulerade lånestandarder

I efterdyningarna av finanskrisen 2008, utlöst av misslyckanden på bolånemarknaden, var alla långivare skyldiga att verifiera låntagarnas inkomster och i god tro fastställa deras förmåga att betala tillbaka ett lån.

CFPB hävdar att Vanderbilt misslyckades med att följa dessa regler, ibland manipulerade sina utlåningsstandarder när låntagare saknade tillräcklig inkomst eller förlitade sig på orealistiska uppskattningar av levnadskostnader.

Rättegången hävdar att Vanderbilt prioriterade att avsluta affärer framför att säkerställa låntagarnas finansiella stabilitet.

Berkshires stora portfölj under granskning

Berkshire Hathaway, med huvudkontor i Omaha, Nebraska, äger ett brett utbud av företag som spänner över olika sektorer, inklusive andra tillverkare, stora kraftbolag, försäkringsbolag som Geico, BNSF-järnvägen och välkända detaljhandelsvarumärken som Dairy Queen och Helzberg Diamonds.

Denna rättegång sätter strålkastarljuset på Berkshires verksamhet och väcker oro över utlåningsmetoder inom dess stora företagsnätverk.