JEPI ETF sätts på det ultimata testet: slår det VOO och SPY?

Populära boomer godis ETF:er som JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) är i rampljuset i år när aktiemarknaden går igenom kaos. De flesta aktier har kraschat, med S&P 500-indexet närmar sig en björnmarknad, där en tillgång faller med 20 % från en lokal topp. Den här artikeln utforskar varför JEP ETF slår populära S&P 500-fonder som SPY och VOO.

Vad är JEP ETF?

JEPI är en populär börshandlad fond som syftar till att ge regelbundna utdelningar till investerare och exponera dem för kvalitetsbolag.

Den använder ett relativt enkelt tillvägagångssätt som andra ETF:er för täckta samtal som JEPQ och SPYI nu har emulerat.

Fonden investerar i en grupp av kvalitetsbolag som Apple, Microsoft, NVDIA och JPMorgan.

Den använder sedan en del av sina tillgångar för att sälja köpoptioner på S&P 500-index. En köpoption är en handel som ger en investerare rätt, men inte skyldighet, att köpa en tillgång vid en viss tidpunkt, populärt kallad förfalloperioden.

Förfalloperioden är den period då en option upphör och handeln blir värdelös om den inte genomförs. När den gör detta får fonden en premie, vilket är det pris som köparen betalar till säljaren av köpoptionen för att förvärva kontraktet. Denna premie noteras vanligtvis per aktie.

JEPI ETF tjänar pengar på tre huvudsakliga sätt. För det första gynnar det när de underliggande aktierna stiger. För det andra får den premiebetalningen, som den sedan delar ut till sina investerare genom en månatlig utdelning. För det tredje får den utdelningen från de underliggande företagen.

JEPI:s struktur gör att den alltid ger en högre utdelning än S&P 500-index. Med aktien nu kraftigt lägre har dess direktavkastning hoppat till 8,34%, vilket är en bra siffra. Detta innebär att dess investerare får månatliga betalningar för att kompensera ETF:s krasch.

Slår JEPI ETF VOO och SPY ETF i år?

ETF:er för täckta samtal har fått uppmärksamhet på Wall Street under åren. Ett argument är att de ständigt underpresterar jämförelseindexen som S&P 500 och Nasdaq 100 över tid.

Historiskt sett har JEPI alltid presterat sämre än S&P 500-indexet när det gäller prisavkastning. Den har kraschat med över 17 % under de senaste tre åren, medan VOO ETF har hoppat med nästan 11 % under samma period.

Spreaden minskar dock lite när man tittar på totalavkastningen, inklusive de månatliga utdelningscheckarna. I det här fallet har S&P 500-indexet stigit med 11%, medan JEPI-fonden har hoppat med 7,8%. Denna utveckling är troligen på grund av att indexet var i en stark uppåtgående trend efter pandemin.

JEPI och VOO ETF:er har sjunkit i år på grund av Donald Trumps handelskrig . Den har sjunkit med 11,1 %, medan VOO-fonden har sjunkit med 15 %.

Därför betyder denna prestation att det är vettigt för S&P 500 ETF-investerare också att allokera lite pengar till JEPI för dess vanliga utdelningar.