Analytiker varnar för ett tredje år av intäktsminskning, aktie nedgraderad när Wipro faller på svag prognos för första kvartalet

Aktien i Wipro Ltd sjönk så mycket som 6,3% på torsdagen efter att IT-tjänsteföretaget utfärdade en nedslående intäktsprognos för junikvartalet, vilket väcker oro för ett tredje år i rad av nedgång mitt i ihållande globala nedskärningar av tekniska utgifter.

Indiens fjärde största IT-exportör sa på onsdagen att de förväntar sig att intäkterna under april-juni kommer att falla mellan 1,5 % och 3,5 % i följd, med den nya vd Srini Pallia som varnar för att “osäkerheten har ökat dramatiskt” under det nya räkenskapsåret.

Vägledningen, sa analytiker, markerar en oroande start för räkenskapsåret 2026 och signalerar fortsatt motvind trots ett ledarskapsbyte.

Pallia, som tog över i april 2024 efter Thierry Delaportes plötsliga utträde, ärver ett företag som brottas med en rad svaga kvarter, stoppade stora affärer, förlust av talang och urholkning av marknadsandelar.

Wipro-aktien sjönk med 5 % från och med 11:51 IST på torsdagen, vilket förlängde deras nedgång hittills till 22,4 %.

Även om det är marginellt bättre än det bredare Nifty IT-indexets fall på 24,8 %, understryker det en växande investerarskepsis om företagets framtidsutsikter.

Analytiker varnar för ett tredje år av intäktsminskning

Mäklarhus var snabba med att flagga för att Wipros vägledning för första kvartalet kunde urholka alla tidiga hopp om en återhämtning.

“Guiden för det första kvartalet sätter scenen för ytterligare ett utmanande år efter två år av intäktsminskning,” sa analytiker på Phillip Capital i en kommentar.

Flera företag – inklusive Nomura, Nuvama, Emkay och ICICI Securities – trimmade sina vinstberäkningar för FY26 och FY27, med hänvisning till ökad makroekonomisk osäkerhet, långsammare utgifter för transformationsprojekt och den kvardröjande effekten av geopolitiska spänningar och tariffer, särskilt på nyckelmarknader som USA.

Nomura sänkte sina uppskattningar av vinst per aktie (EPS) för FY26 med 2–4 % och reviderade riktkursen till 280 INR från 300 INR.

Det bibehöll ett köpbetyg, med hänvisning till förbättrad avkastningspolicy för aktieägarna, men varnade för att dess vinstprognoser förblir 8–9 % under Bloombergs konsensus.

Nuvama nedgraderade aktien till Hold och sänkte sitt kursmål till ₹260, och påstod att Wipros svaga vägledning för första kvartalet äventyrar vändningsuppsatsen.

Mäklarhuset sänkte sina EPS-estimat för FY26/27 med upp till 3,7%.

Dämpad prognos utlöser omfattande nedgraderingar

Minst nio av de 39 analytiker som täcker aktien har sänkt sina betyg, medan 20 har sänkt sina kursmål, enligt LSEG-data.

Det genomsnittliga analytikerbetyget ligger kvar på “Hold”, men medianriktpriset har sjunkit med nästan 14 % till 250 INR under den senaste månaden.

Emkay Global sa att företagets utsikter för första kvartalet påverkar både potentiell återhämtning av efterfrågan och ytterligare svaghet.

Den bibehöll ett “Reducera”-betyg med ett mål på 260 INR, vilket framhävde låg synlighet på kort sikt trots en stark affär.

ICICI Securities kallade marskvartalets resultat för “apetsmal”, med hänvisning till svaga intäkter och makroproblem – särskilt i sektorer med diskretionärt tunga som bil och tillverkning.

Företaget sa att den enda ljuspunkten var det totala kontraktsvärdet (TCV) från två stora affärer, men tillade att Wipros viktigaste utmaning ligger i att omsätta order till intäkter och stabilisera sin europeiska verksamhet.

Mäklarhus är fortfarande försiktiga eftersom tillväxttriggers fortfarande är svårfångade

Motilal Oswal Financial Services (MOFSL) sänkte sina beräkningar av vinst per aktie för FY26/FY27 med cirka 4%, och förutspådde en minskning av intäkterna med 1,9% på årsbasis i konstanta valutatermer.

Mäklarhuset behöll sitt Sell-betyg med ett riktpris på 215 INR, vilket innebär en värdering på 17 gånger FY27-intäkterna.

Även om vissa mäklare noterar positiva effekter som förbättrad kapitalallokeringspolicy och en prognostiserad direktavkastning för FY27 på 4%, tyder konsensus på att utsikterna på kort sikt förblir dystra med lite som kan leda till en omvärdering av aktien.