تنبيه Walmart قبل الأرباح: لا تشتري بعد

(NYSE:WMT) تستعد للكشف عن أرباحها للربع الأول من عام 2025 في 16 مايو 2024، وينتظر المستثمرون بفارغ الصبر رؤى حول أداء عملاق التجزئة. وسط موجة من التوقعات والتوقعات، رسم المحللون صورة مختلطة للبيانات المالية القادمة لشركة Walmart.

تشير التوقعات إلى إيرادات قدرها 158.0 مليار دولار، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 9.56 مليار دولار، وأرباح تشغيلية قدرها 6.56 مليار دولار، وعائد على السهم (EPS) قدره 0.52 دولار. ومع ذلك، تظهر نغمة حذرة من المراجعات الهبوطية في تقديرات ربحية السهم، حيث قام 17 من أصل 23 محللًا بمراجعة تقديرات ربحية السهم نحو الانخفاض في آخر 90 يومًا.

تختلف مشاعر المحللين، حيث يسلط البعض، مثل سيمون جوتمان من مورجان ستانلي، الضوء على الاتجاه الصعودي المحتمل مدفوعًا بأداء وول مارت المتفوق في قطاع البقالة، بينما يحث آخرون على الغوص بشكل أعمق في مبادرات النمو لقياس الاستدامة.

يضيف المشهد الاقتصادي الأوسع طبقات من التعقيد إلى التحليل، حيث يشير بنك جولدمان ساكس إلى ضغوط المستهلكين ويحذر من الشركات التي تعتمد على المستهلكين ذوي الدخل المنخفض. ومع ذلك، وسط هذه الخلفية، تبرز وول مارت كواحدة من الشركات القليلة التي تمكنت من التغلب على العاصفة على ما يبدو، مستفيدة من حجمها ومصادر إيراداتها المتنوعة واستراتيجيات تحسين الهامش للتنقل في التضاريس الصعبة.

ولكن وراء الأرقام والتوقعات يكمن سؤال حاسم بالنسبة للمستثمرين: هل ينبغي للمرء أن يغرق في أسهم وول مارت قبل الكشف عن أرباحها؟ للإجابة على ذلك، دعونا نحول انتباهنا إلى الرسوم البيانية لتمييز الاتجاهات والإشارات المحتملة.

خطوات تدريجية: صعود وول مارت المستمر

على الرسم البياني طويل المدى لـ Walmart، يصبح من الواضح أن السهم شهد ارتفاعًا ثابتًا منذ أواخر عام 2015، مما نقله من مستويات أقل من 20 دولارًا إلى ما يزيد عن 60 دولارًا حيث يتم تداوله حاليًا. إذا اشترى أحد المستثمرين أسهم الشركة خلال هذه الفترة وما زال يحتفظ بها، فليس هناك فرصة كبيرة لعدم كسب المال.

مخطط WMT بواسطة TradingView

بالنسبة لهؤلاء المستثمرين على المدى الطويل، فإن المستوى الحاسم الذي يجب مراقبته هو 52 دولارًا، والذي كان بمثابة مستوى مقاومة للسهم في عامي 2020 و2022 ولكنه تحول الآن إلى دعم. انخفض السهم لفترة وجيزة تحته في أواخر العام الماضي، ليصل إلى مستوى منخفض عند 49.85 دولارًا، لكنه ارتد على الفور. وطالما استمر تداول السهم فوق 52 دولارًا، فإن الاتجاه الصعودي طويل المدى سيظل سليمًا.

حاجز 61.5 دولار

على المدى القصير، منذ أن أعلنت Walmart عن نتائج الربع الرابع في فبراير وارتفع السهم من مستويات 55 دولارًا إلى 60 دولارًا، تم تداوله إلى حد كبير في نطاق يتراوح بين 58.5 دولارًا و61.5 دولارًا. لقد حاول ثلاث مرات تجاوز مستوى 61.5 دولارًا، لكنه لم يستطع.

مخطط WMT بواسطة TradingView

مؤشرات الزخم على المدى القصير تقع حاليًا في منطقة محايدة، مما يشير إلى عدم سيطرة الثيران ولا الدببة على السهم. بالنسبة للمتداولين على المدى القصير المتفائلين بشأن السهم، سيكون من المثالي عدم بدء مركز حاليًا ما لم يتجاوز السهم مستوى 61.5 دولارًا ويغلق عند هذا المستوى ليوم واحد. إذا تمكن سهم Walmart من القيام بذلك، فيمكنه شرائه مع وقف الخسارة عند 58.05 دولارًا وهدف ربح قدره 67.8 دولارًا.

يجب أيضًا على المتداولين الذين يميلون إلى الهبوط على السهم أن ينتظروا انخفاضه إلى ما دون 58.5 دولارًا قبل البدء في صفقة بيع. إذا انخفض السهم إلى ما دون هذا المستوى، فيمكنهم بيعه مع وقف الخسارة عند 61.8 دولارًا وهدف الربح عند 52.4 دولارًا.