هل GPIQ ETF من Goldman Sachs هو صندوق Nasdaq 100 جيد للشراء؟

Written by

Translated by

Written on Jun 26, 2024

Reading time 1 minutes

ارتفع مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 17% هذا العام.
كان أداء صندوق GPIQ ETF الخاص بشركة Goldman أقل من أداء صناديق JEPQ و QQQ ETFs.
تظهر البيانات التاريخية أن هذه الصناديق النشطة قد تخلفت عن السوق.

حقق صندوق Goldman Sachs Nasdaq 100 Core Premium Income ETF (GPIQ) أداءً جيدًا هذا العام حيث ارتفعت أسهم التكنولوجيا إلى مستوى قياسي. يبلغ إجمالي عائدها في عام 2024 14.57٪، وهو أقل من Invesco QQQ (QQQ) 17.40٪ وصندوق Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) التابع لـ JPMorgan، والذي حقق عائدًا بنسبة 15٪.

GPIQ مقابل QQQ مقابل JEPQ

GPIQ هو صندوق استثمار متداول متداول عالي العائد تم إطلاقه في نفس يوم إطلاق صندوق Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF (GPIX). كان هدف جولدمان ساكس هو استنساخ صناديق الاستثمار المتداولة التي تحظى بشعبية كبيرة لدى جيه بي مورجان. وقد جمعت JEPI أكثر من 33 مليار دولار من الأصول بينما تمتلك JEPQ أكثر من 11 مليار دولار.

والفرق الرئيسي بين GPIQ وJEPQ هو أن أموال Goldman Sachs أرخص، حيث تبلغ نسبة صافي النفقات 0.29٪. وعلى الرغم من ذلك، فإنها لم تجتذب تدفقات كبيرة من المستثمرين الذين يركزون على الدخل.

لقد اجتذبت GPIQ 98 مليون دولار فقط من الأصول الخاضعة للإدارة، وهو مبلغ ضئيل مقارنة بما تمتلكه JEPI. من المحتمل أن يكون هذا الأداء لأن المستثمرين قاموا بتقييم ومقارنة أداء هذه الصناديق المدارة بشكل نشط والصناديق السلبية مثل Invesco QQQ (QQQ) وSPDR Technology ETF (XLK).

بالنسبة للمبتدئين، يهدف صندوق GPIQ ETF إلى الاستفادة من الارتفاع القوي في شركات التكنولوجيا مع الحد من الجانب السلبي. وتقوم بذلك عن طريق الاستثمار في الشركات المدرجة في مؤشر ناسداك 100 مع بيع خيارات الاتصال نفسها.

خيار البيع هو منتج مالي يمنح المستخدمين الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أحد الأصول. في هذه الحالة، يقوم الصندوق بإنشاء علاوة الخيار، والتي يوزعها على مستثمريه.

إذا انخفض مؤشر ناسداك 100 تحت السعر، يصبح الخيار عديم القيمة حيث يمكن للصندوق شرائه في السوق المفتوحة بسعر أرخص. ثم يقوم بتوزيع القسط على حامليه. وبالمثل، إذا ظل مؤشر ناسداك 100 راكداً، فإنه لا يزال يوزع العلاوة.

أحد مخاطر الاستثمار في صندوق GPIQ ETF هو عندما يكون مؤشر Nasdaq 100 في حالة صعود قوي. إذا ارتفع المؤشر كثيرًا وتم ضرب سعر الإضراب، فهذا يعني أن الصندوق يفتقد بعض الاتجاه الصعودي.

فهل يستحق الاستثمار في GPIQ وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة المغطاة؟ تظهر البيانات التاريخية، كما كتبت من قبل في JEPQ وJEPI ، أن أداء الصندوق أقل من أداء الصناديق السلبية مثل مؤشر Nasdaq 100 وS&P 500.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.