ترتفع أسهم Salesforce مع وصول CRM إلى أعلى مستوياته: ماذا بعد؟

Written by

Translated by

Written on Nov 12, 2024

Reading time 1 minutes

Salesforce share price has jumped to a record high this year.
The company is investing and growing market share in artificial intelligence.
There are signs that the stock is severely overbought.

إن سعر سهم Salesforce ينطلق بكامل قوته، مما يجعله أحد أفضل الشركات أداءً في مؤشر داو جونز الصناعي. فقد ارتفع خلال الأسابيع العشرة الماضية على التوالي، وهي أطول سلسلة انتصارات له منذ عام 2017. ونتيجة لذلك، قفز إلى مستوى قياسي مرتفع، مما منحه قيمة سوقية تزيد عن 307 مليار دولار.

سعر سهم Salesforce يسجل عودة هائلة

حقق سعر سهم CRM أداءً جيدًا في الأشهر القليلة الماضية، منهيًا إحدى فتراته الغادرة عندما انخفض إلى أدنى مستوى له عند 126.20 دولارًا في عام 2023. في ذلك الوقت، تدخل العديد من المستثمرين النشطين مثل Starboard وElliot Management ودفعوا بتغييرات جوهرية.

أبطأت شركة Salesforce اتجاهات الاستحواذ لديها وأعلنت أيضًا عن تسريح عدد كبير من الموظفين في محاولة لتعزيز الكفاءة وزيادة الأرباح.

ومع ذلك، كان السهم مؤخرًا في ارتفاع قوي ويجلس عند أعلى مستوى له على الإطلاق، كما توقعنا في وقت سابق من هذا العام. على الرسم البياني الأسبوعي، نرى أن سعر سهم CRM كان في ارتفاع قوي، متجاوزًا مستوى المقاومة المهم عند 316.65 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في فبراير من هذا العام.

من خلال التحرك فوق هذا المستوى، أبطل سهم Salesforce نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل وكان خط العنق الخاص به عند 211.3 دولارًا، وهو أدنى نقطة له في 28 مايو.

ظلت أسهم CRM فوق جميع المتوسطات المتحركة، في حين أشارت مؤشرات مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الارتفاع.

لذلك، باستخدام مبادئ تتبع الاتجاه، فإن توقعات السهم صعودية، مع النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 400 دولار، مما يعني قفزة بنسبة 17٪ من المستوى الحالي. على الجانب الآخر، فإن الانخفاض إلى ما دون النقطة النفسية الرئيسية عند 280 دولارًا من شأنه أن يبطل وجهة النظر الصعودية.

مخطط CRM بواسطة TradingView

النمو القوي والذكاء الاصطناعي

قفز سعر سهم شركة Salesforce بشكل حاد، بفضل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي. كما أبرمت شراكة طويلة الأمد مع شركة NVIDIA، أكبر شركة في العالم.

كما أطلقت مؤخرًا AgentForce، وهو حل الذكاء الاصطناعي الذي يساعد الشركات على إنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين. ومن بين الشركات التي تستخدم AgentFirce Wiley وOpenTable وSaks.

أظهرت أحدث النتائج المالية أن إيرادات Salesforce ارتفعت بنسبة 8% إلى 9.33 مليار دولار. وكان معظم نمو إيراداتها في أقسام الاشتراك والدعم، والتي نمت بنسبة 10%. ومع ذلك، كان هذا النمو أضعف من نسبة 12% التي نمت بها في نفس الفترة من العام الماضي.

كما واصلت شركة Salesforce إعادة الأموال إلى مساهميها، حيث أعادت شراء أسهم بقيمة 4.3 مليار دولار في الربع الثاني و0.4 مليار دولار في شكل أرباح.

اقرأ المزيد: Salesforce تعلن عن أول توزيع أرباح على الإطلاق حيث تجاوزت أرباح الربع الرابع التوقعات

تعتقد شركة CRM أن أعمالها ستستمر في تحقيق أداء جيد. وتتوقع أن تتراوح إيراداتها في الربع الثالث بين 9.3 مليار دولار و9.36 مليار دولار. وإذا كان هذا صحيحًا، فإن إيراداتها السنوية ستتراوح بين 37.7 مليار دولار و38 مليار دولار.

ويتوقع المحللون أن تظهر الأرباح القادمة ارتفاع إيرادات الشركة إلى 9.3 مليار دولار، في حين سيبلغ رقمها السنوي 37.86 مليار دولار. وتتمتع شركة CRM بسجل طويل من التفوق على تقديرات المحللين. على سبيل المثال، كانت أرباحها الأخيرة لكل سهم أعلى من التقديرات بنحو 20 سنتًا.

ومن بين المخاوف الرئيسية أن سعر سهم Salesforce مبالغ فيه بشدة. إذ تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة 52.57، وهو ما يزيد كثيراً عن متوسط القطاع البالغ 30.6. وهذا يجعلها أكثر قيمة من شركات مثل Nvidia وMicrosoft التي تنمو بمعدل أسرع.

أفضل نهج لتقييم شركة SaaS هو ما يُعرف بقاعدة الأربعين، والتي تنظر إلى اتجاهات النمو وهوامش الربح. وفي حالة Salesforce، يبلغ هامش صافي الدخل 15.4% ونمو الإيرادات 8%، مما يمنحها رقمًا قدره 23%. وهذا يعني أن الشركة مبالغ في قيمتها بشكل كبير لأن الرقم المثالي عادة ما يكون 40 وما فوق.

من المرجح أن يستمر أداء سهم Salesforce في التحسن إذا نشرت الشركة نتائج مالية قوية. ومن المقرر أن تعلن الشركة عن أرباحها القادمة في 27 نوفمبر.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.