Walmart pre-earnings advarsel: Køb ikke endnu

Mens Walmart Inc. (NYSE:WMT) forbereder sig på at afsløre sin indtjening for 1. kvartal 2025 den 16. maj 2024, venter investorer spændt på indsigt i detailgigantens præstationer. Midt i en byge af fremskrivninger og forventninger har analytikere tegnet et blandet billede for Walmarts kommende økonomi.

Prognoser tyder på en omsætning på $158,0 milliarder, justeret EBITDA på $9,56 milliarder, driftsresultat på $6,56 milliarder og indtjening per aktie (EPS) på $0,52. Der kommer dog en forsigtig undertone frem fra nedjusteringer af EPS-estimater, hvor 17 ud af 23 analytikere har nedjusteret deres EPS-estimater i de sidste 90 dage.

Analytikernes følelser varierer, hvor nogle, som Morgan Stanleys Simeon Gutman, fremhæver potentielle opside drevet af Walmarts outperformance i dagligvaresektoren, mens andre opfordrer til et dybere dyk ned i vækstinitiativer for at måle bæredygtighed.

Det bredere økonomiske landskab tilføjer lag af kompleksitet til analysen, hvor Goldman Sachs signalerer forbrugerbelastning og advarer mod virksomheder, der er afhængige af lavindkomstforbrugere. Men midt i denne baggrund fremstår Walmart som en af de få trofaste, der tilsyneladende klarer stormen, og udnytter dens skala, diversificerede indtægtsstrømme og marginoptimeringsstrategier til at navigere i udfordrende terræn.

Men ud over tallene og fremskrivningerne ligger et afgørende spørgsmål for investorerne: Skal man tage springet ind i Walmarts aktie forud for indtjeningsafsløringen? For at besvare det, lad os vende vores opmærksomhed mod diagrammerne for at skelne potentielle tendenser og signaler.

Inkrementelle trin: Walmarts vedvarende stigning

På Walmarts langsigtede diagram bliver det tydeligt, at aktien har oplevet et stabilt bullrun siden sidst i 2015, hvilket har taget den fra niveauer under $20 til over $60, hvor den handles i øjeblikket. Hvis en investor købte virksomhedens aktier i denne periode og stadig besidder den, er der ringe eller ingen chance for, at de ikke ville have tjent penge.

WMT-diagram af TradingView

For sådanne langsigtede investorer er det afgørende niveau at holde øje med $52, som tidligere har fungeret som en modstand for aktien i 2020 og 2022, men nu er blevet til en støtte. Aktien dykkede kort under den i slutningen af sidste år og lavede et lavpunkt på $49,85, men vendte straks tilbage. Så længe aktien bliver ved med at handle over $52, vil den langsigtede bullrun forblive intakt.

$61,5-barrieren

På kort sigt, lige siden Walmart rapporterede sine Q4-resultater i februar, og aktien gik op fra $55-niveauer til $60, har den stort set handlet i et interval mellem $58,5 og $61,5. Den har tre gange forsøgt at bryde over $61,5, men kunne ikke.

WMT-diagram af TradingView

De kortsigtede momentumindikatorer er i øjeblikket i en neutral zone, hvilket tyder på, at hverken tyre eller bjørne kontrollerer aktien. For kortsigtede handlende, der er bullish på aktien, ville det være ideelt ikke at indlede en position i øjeblikket, medmindre aktien krydser over $61,5 og lukker der i en dag. Hvis Walmarts aktie formår at gøre det, kan de købe den med et stop loss på $58,05 og et profitmål på $67,8.

Handlere, der er bearish på aktien, bør også ideelt set vente på, at den falder til under $58,5, før de indleder en kort position. Hvis aktien går under det niveau, kan de shorte den med et stop loss på $61,8 og et profitmål på $52,4.