Starwood Property Trust (STWD) aktie danner et bullish diagrammønster

Aktiekursen på Starwood Property Trust ( NYSE: STWD ) har klaret sig dårligere end det bredere marked, da bekymringerne om dets indkomst og høje renter fortsætter. Dets samlede afkast er faldet med 0,50 % i år, mens S&P 500-indekset er steget med 11,30 %.

Starwood Property Trust

Starwood Property Trust er en førende REIT, der opretter, erhverver, finansierer og administrerer realkreditlån i USA, Europa og Australien. Det har fire nøglesegmenter, herunder erhvervs- og boliglån, infrastrukturlån, fast ejendom og investering og servicering af fast ejendom.

Starwood Property Trust er kommet i søgelyset, da investorer fokuserede på begivenhederne i virksomhedens SREIT, som har kastet aktiver for nylig. En rapport fra WSJ bemærkede, at selskabet har tre muligheder for at opretholde sin likviditet. Det kan rejse yderligere kontanter i et højrentemiljø, sælge aktiver eller begrænse hævninger.

Mens STWD og SREIT tilbydes af det samme selskab, er de forskellige enheder, og deres præstation er ikke relateret. Sreit er anderledes ved, at det rejste over 13 milliarder dollars fra investorer, som det brugte til at købe 25 milliarder dollars i fast ejendom. Udfordringen er, at det er meget illikvide investeringer, og det er altid svært at omsætte dem til kontanter.

De seneste økonomiske resultater viste, at Starwood Property Trusts nettoindtægt kom på $154,3 millioner, mens dens udlodelige indtjening var $191,6 millioner. Dens samlede omsætning kom på 523 millioner dollars, hvoraf de fleste kom fra renter fra lån. Dets samlede aktiver sprang til over 66 milliarder dollars.

Starwood Property Trust giver omkring 9,26%, hvilket er meget højere end de fleste REIT’er, amerikanske aktier og statsobligationer. De 10-årige statsobligationer giver mindre end 6 pct. Det har et udbetalingsforhold på 89,30%, hvilket er lidt lavere end de fleste REIT’er.

Starwood har betalt over $7,2 milliarder i udbytte siden starten, har en stærk balance og har rigelige ressourcer til at finansiere vækst. Det har en kapacitet på 9,7 milliarder dollars med 1,5 milliarder dollars i nuværende likviditet.

Starwood Property Trust aktieanalyse

STWD-diagram af TradingView

Når vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at STWD-aktien har klaret sig godt i de seneste måneder. Det er steget fra $14,20 i marts 2023 til omkring $20. Skærmen har dannet et omvendt hoved- og skuldermønster og sidder nu ved halsudskæringen.

Det er forblevet over 50-ugers og 100-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), som dannede en bullish crossover i januar. Derfor er udsigterne for aktien bullish, og det næste punkt at se er på $25.

Alligevel, mens Starwood Property Trust-aktien kan stige, tror jeg, at populære amerikanske indekser som S&P 500 og Nasdaq 100 er bedre investeringer. For eksempel lå fondens samlede afkast i det seneste årti på 110,4 %, mens SPY- og QQQ-ETF’erne er steget med henholdsvis over 180 % og 418 %.