Bidens Dilley-tilbageholdelseslukning sender CoreCivic-aktier i frit fald: Skal du købe?

I en forbløffende vending finder CoreCivic Inc (NYSE:CXW) sig selv i at kæmpe med en betydelig nedtur. Tirsdag styrtdykkede aktien over 20 % i før-markedshandel. Årsagen? Biden-administrationens beslutning om at lukke Dilley-detentionscentret i Texas, hvilket sender chokbølger gennem markedet. Denne beslutning følger et tidligere fald på 4 %, som aktien oplevede dagen før.

Virkningen af lukningen

Lukningen af Dilley-faciliteten, som deles med Target Hospitality (NASDAQ:TH), kommer som et direkte resultat af administrationens skridt til at opsige deres kontrakter. Beslutningen, der tilskrives centrets højere driftsomkostninger sammenlignet med andre Immigration and Customs Enforcement (ICE) faciliteter, har dybtgående konsekvenser.

For CoreCivic er virkningen markant med et estimeret årligt indtægtstab på cirka 55 millioner dollars. Derudover justerer CoreCivic sine indtjeningsforventninger og forudser en reduktion i indtjening pr. aktie med ca. $0,38 til $0,41 på grund af opsigelsen af aftalen. Selskabets økonomiske guidance for 2024 er nu suspenderet, hvilket tilføjer yderligere usikkerhed til dets udsigter.

Denne nyhed genlyder på baggrund af et bredere immigrationspolitisk skift fra Biden-administrationen. Med mere end 6 millioner migranter, der krydser ulovligt ind i USA, er der et stigende pres for at løse grænsesikkerheden.

Q1 indtjening og fremtidig forløb

Selskabet rapporterede robuste resultater for første kvartal for 2024, der oversteg estimater på både top- og bundlinje. CoreCivics første kvartals midler fra driften (FFO) på $0,46 pr.

Ser vi ud over den umiddelbare uro, forbliver CoreCivics fundamentale bemærkelsesværdige. Virksomheden driver en mangfoldig portefølje af kriminalforsorgs- og tilbageholdelsesfaciliteter, der henvender sig til offentlige enheder på forskellige niveauer. På trods af de seneste tilbageslag understreger dens forretningsmodel stabilitet med betydelige ejendomsaktiver og en track record af rentabilitet.

Analytikere kan dog indtage en forsigtig holdning i lyset af den seneste udvikling. Med sandsynlige indtjeningsrevisioner og usikkerhed truende, kunne ratings og prismål se justeringer. Investorer skal derfor træde varsomt og veje den udviklende fortælling mod CoreCivics iboende værdi.

Når vi dykker dybere ned i CoreCivics bane, er det afgørende at vurdere aktiens ydeevne gennem en anden linse. Teknisk analyse kan give indsigt i potentielle prisbevægelser og guide investorer gennem den turbulens, der venter forude. Så lad os dykke ned i diagrammerne og tyde de signaler, der former CoreCivics rejse på aktiemarkedet.

Bjørne genvinder kontrollen

CoreCivics aktie oplevede en alvorlig langvarig nedadgående tendens mellem marts 2015 og december 2020, hvor den faldt fra over $40 til under $6. Derefter brugte aktien det meste af sin tid på at handle inden for $6-$14 handelsintervallet i mere end et år. Det brød ud fra dette interval i slutningen af sidste år, men dagens træk indebærer, at det vil falde tilbage til dette interval.

CXW-diagram af TradingView
Handlere, der er bearish på aktien, kan indlede en kort position under $14, hvilket holder et stop-tab på det seneste swing high på $16,54. Hvis den nedadgående bevægelse fortsætter, kan vi igen se aktien falde til $6 niveauer i de kommende uger eller måneder, hvor de kan bogføre overskud.

Investorer, der er bullish eller ønsker at handle modsat ved at købe aktien, skal afstå fra at gøre det, fordi den efter dagens træk igen er kommet ind i bjørnens territorium i de langsigtede diagrammer. Enhver bullish position bør kun overvejes, hvis aktien igen begynder at handle over $14.