Entrevista: Las familias “globales” prefieren los fideicomisos a los testamentos para la sucesión, dice Gavankar de Kotak Mahindra
- More professional and promoter families resorting to multi-generational succession and asset protection.
- Wealth management increasingly being driven by ESG considerations with young investors driving the change.
- With families going global, private family trusts replace wills in succession planning.
Fue el magnate empresarial estadounidense John D. Rockefeller quien, en el siglo XIX, estableció una de las primeras family offices que el mundo haya conocido para administrar su vasta riqueza y los asuntos familiares.
Con el tiempo, el modelo de family office se expandió globalmente, adaptándose a diferentes entornos legales y económicos, y se convirtió en una piedra angular para la preservación de la riqueza y la planificación del legado entre las familias más ricas del mundo.
En la India, el sólido crecimiento del PIB a una tasa promedio de más del 7% anual ha llevado a un crecimiento significativo de la población de individuos de alto patrimonio neto (HNW) y de patrimonio neto ultra alto (UHNW) del país.
Según Knight Frank, el número de indios ultra ricos aumentará más del 50% entre 2023 y 2028.
Sin embargo, otro hecho es que, si bien el 80% de las empresas indias son familiares, solo el 21% de las empresas familiares en la India tienen un plan de sucesión establecido.
Kotak Private Banking ha sido pionero en la industria de la banca privada india durante casi veinte años y afirma ser un conducto de inversión para el 58% de los más ricos de la India.
Invezz se reunió con Gautami Gavankar, presidente de Kotak Mahindra Bank, quien dirige la planificación patrimonial, ESG e impacto social, filantropía y family office en Kotak Private Banking, para comprender más sobre la planificación patrimonial y hereditaria en el país, cómo ESG está desempeñando un papel importante en la inversión de las family offices y cómo la próxima generación de filántropos está impulsando el cambio. Extractos editados:
Invezz: Danos una visión general de cómo La planificación patrimonial, sucesoria y del legado ha evolucionado en la India en los últimos diez años.
La planificación de la sucesión ha ganado un impulso significativo durante la última década y media a medida que las familias ricas se han vuelto más conscientes de las cuestiones relacionadas con la sucesión y la importancia de transferir la riqueza sin problemas y preservar sus legados.
En Kotak, comenzamos nuestro negocio de planificación patrimonial en 2005 y hemos estado ayudando a los clientes a navegar por las complejidades de la planificación de la sucesión durante casi dos décadas.
El panorama de la planificación patrimonial ha cambiado sustancialmente con el tiempo; ha pasado de ser un tema tabú hace dos décadas a un tema ampliamente discutido y que recibe la atención que merece.
La conciencia sobre la planificación patrimonial ha aumentado, pero persisten los desafíos de ejecución
Copy link to sectionEstamos presenciando cómo más familias participan en estas conversaciones críticas y dedican tiempo al proceso.
Existe una creciente disposición a abordar temas delicados, como el fallecimiento de un familiar, la división de la riqueza y el papel de los hijos, las hijas y los suegros. Además, ha aumentado la participación de la próxima generación en estas conversaciones, lo que fomenta un entorno más abierto y transparente que ayuda a reducir la probabilidad de disputas.
Hoy en día, más familias, ya sean profesionales o promotores, están tomando conciencia de lo que podría salir mal y planificando activamente la sucesión multigeneracional, la protección de activos y la transición fluida de la riqueza.
Sin embargo, a pesar de la creciente conciencia, todavía queda mucho trabajo por hacer.
Si bien más familias están discutiendo este tema y considerando fideicomisos y testamentos, la ejecución sigue siendo un desafío.
Necesitamos seguir alentando a las familias a actuar rápidamente, garantizando al menos un testamento, seguido de una planificación más sofisticada a través de fideicomisos.
Invezz: ¿Qué importancia tienen las consideraciones ESG? ¿Se tienen en cuenta causas específicas como el cambio climático o la salud pública?
Las family offices son cada vez más conscientes de que sus decisiones de inversión tienen implicaciones más allá del rendimiento financiero.
La inversión ESG está ganando terreno, lo que refleja un cambio desde motivos puramente económicos a un enfoque más holístico de la gestión patrimonial.
Esta alineación con los valores y el propósito es particularmente atractiva para las family offices.
Las inversiones en energía renovable, tecnología limpia y empresas con fuertes prácticas ambientales son algo común.
La próxima generación impulsa las inversiones en family offices
Copy link to sectionMuchos inversores jóvenes están impulsando este cambio, presionando a sus familias para que reconsideren las estrategias de inversión tradicionales en favor de aquellas que apoyan causas como el cambio climático, la justicia social y el desarrollo comunitario.
Según el reciente Informe de Filantropía de Bain Dasra, la generación emergente de creadores de riqueza y los actuales filántropos familiares se están centrando cada vez más en cuestiones como Género, Igualdad, Diversidad e Inclusión (GEDI) y la acción climática, con un 37% y un 34%, respectivamente.
Por ejemplo, la Fundación Rainmatter de Nithin y Nikhil Kamath apoya iniciativas de acción climática.
La próxima generación de filántropos también está interesada en fortalecer la infraestructura filantrópica y priorizar el cambio sistémico, que se basa en la colaboración, los datos y la integración de la tecnología.
Por ejemplo, la Fundación Central Square de Ashish Dhawan trabaja con agencias gubernamentales y organizaciones del ecosistema para mejorar la educación a través de soluciones de reforma sistémica y el uso de la tecnología para mejorar el aprendizaje de los estudiantes.
Invezz: ¿Cuáles son las tendencias que está observando en la planificación de la sucesión?
La planificación de la sucesión es un espacio en constante evolución y hemos sido testigos de su transformación de primera mano.
Anteriormente, las familias estaban principalmente preocupadas por la posible reintroducción del impuesto sobre sucesiones en la India, especialmente en medio de rumores persistentes.
Sin embargo, después del COVID, hemos visto un cambio significativo en las razones para la planificación patrimonial.
Las familias están preocupadas por la mortalidad y quieren asegurarse de tener un plan en caso de que lo peor ocurra de manera inoportuna e inesperada.
Actualmente, se presta mayor atención a la sucesión multigeneracional y a la creación de fideicomisos para proteger a los familiares jóvenes y dependientes.
Hemos ayudado a nuestros clientes a estructurar y planificar sus patrimonios para lograr tres objetivos principales: gestión del patrimonio, preservación del patrimonio y creación de un legado duradero.
Los fideicomisos familiares privados sustituyen a los testamentos
Copy link to sectionEn vista de los desafíos que plantean los testamentos, como las posibles disputas legales y las complejidades de la planificación de la incapacidad, junto con la presencia familiar en múltiples jurisdicciones y la necesidad de garantizar la continuidad en la sucesión empresarial, muchas familias ahora están considerando fideicomisos familiares privados.
Los fideicomisos bien estructurados pueden abordar eficazmente la sucesión, la compartimentación y la protección de activos contra futuras responsabilidades o problemas matrimoniales, y posiblemente proteger contra cualquier restablecimiento del impuesto sobre sucesiones en la India.
La planificación de la herencia para familiares que viven en el extranjero presenta desafíos únicos debido a las diversas leyes de sucesiones y regulaciones fiscales en múltiples jurisdicciones. Por ejemplo, las familias con bienes en los EE. UU. y el Reino Unido enfrentan impuestos sobre sucesiones y donaciones de hasta el 40 % del valor del patrimonio. Si los bienes se legan mediante un testamento, protegerlos de estos impuestos se vuelve un desafío. Con más familias volviéndose globales, esta es una gran tendencia que hemos visto desarrollarse en los últimos años.
Con el tiempo, las personas se han vuelto más abiertas a conversar sobre la planificación patrimonial y a asegurarse de tener un plan establecido para todas las contingencias.
Este artículo se ha traducido del inglés con la ayuda de herramientas de IA, y después ha sido revisado y editado por un traductor local.
