Q1:n tulojen nousu: Onko American Expressin matkalla 250 dollaria?

American Express (NYSE:AXP) teki sijoittajiin vaikutuksen vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen tulosraportilla, joka julkaistiin 19. huhtikuuta. Yhtiö esitteli vahvaa kasvua: liikevaihto kasvoi 11 prosenttia 15,8 miljardiin dollariin ja osakekohtainen tulos (EPS) nousi 39 prosenttia 3,33 dollariin, mikä ylitti odotukset.

Keskeisiä tämän kehityksen tekijöitä olivat korkeammat korkokate ja lisääntyneet korttijäsenkulut. Huolimatta konsernin luottotappiovarausten noususta 1,3 miljardiin dollariin verrattuna 1,1 miljardiin dollariin vuotta aiemmin, American Express pysyi vakaalla pohjalla.

Johdon vahvistama koko vuoden 2024 ohjeistus, jonka mukaan liikevaihdon kasvuksi ennustettiin 9–11 % ja osakekohtaiseksi tulokseksi 12,65–13,15 dollaria, vahvisti luottamusta entisestään. Neljänneksen huomionarvoisia kohokohtia olivat kansainvälisten korttipalveluiden vahva kasvu, 17 %:n kasvu lainoissa ja merkittävä kulutuksen nousu Millennial- ja Gen-Z-demografiassa.

Sijoittajat reagoivat myönteisesti, kun osake hyppäsi yli 5,5 % ilmoituksen jälkeen. Osake on noussut tulosjulkaisun jälkeen lähes 10 %, mutta voiko tämä ralli jatkua?

Tähti esiintyjä

Huolimatta lukuisten maksujenkäsittelyyritysten ja fintech-startup-yritysten kilpailusta, American Express on edelleen yksi maailman parhaiten menestyvistä finanssipalveluyrityksistä.

Vuoden 2009 finanssikriisin aikana osake putosi yli 60 dollarista alle 10 dollariin, mutta sitten se aloitti nousun, joka tuotti yli 2 400 % vastineeksi sijoittajille, koska sillä tällä hetkellä käydään kauppaa lähellä 240 dollaria. Tämä härkäjuoksu on säilynyt ennallaan.

TradingView:n AXP-kaavio

Kuten useimmat osakkeet, myös AXP romahti COVID-19-pandemian jälkeisellä karhumarkkinoilla, mutta se toipui nopeasti ja nousi helmikuussa 2022 kaikkien aikojen ennätystasolle, lähelle 200 dollaria. Sen jälkeen osake kääntyi pieneen laskutrendiin, joka kesti yli 18 kuukautta, mutta päättyi viime vuoden lokakuussa.

Pitkän aikavälin kaaviot viittaavat siihen, että osake jatkaa nousuaan myös jatkossa. Joten sijoittajat, jotka ovat pitäneet osakkeista pitkään, voivat jatkaa sitä ilman huolta.

Lyhyen aikavälin vauhti voi nousta 250 dollariin

Kun katsomme AXP:n lyhyen aikavälin 4 tunnin kaaviota, näkyy vieläkin aggressiivisempi nousumomentti. Viime vuoden marraskuun alusta lähtien osakkeet ovat tuottaneet yli 50% tuotot alimmasta 140 dollarista yli 240 dollariin.

Tämän kuun alussa, kun tarkastellaan tulosta, osakkeet kohtasivat hieman yli 225 dollarin vastatuulta, mutta Q1-tulojen jälkeen ne näyttävät kadonneen. Negatiivisiksi kääntyneet lyhyen aikavälin vauhtiindikaattorit ovat kääntyneet positiivisiksi tai ovat kääntymässä positiiviseksi.

TradingView:n AXP-kaavio

Tässä vaiheessa näyttää siltä, että AXP voi rikkoa halutun 250 dollarin rajan helposti. Näin ollen sijoittajat, jotka ovat nousussa lyhyellä aikavälillä, voivat ostaa sen stop-lossilla, joka on alle 215 dollarin tuen. Laskevan mielialan omaavien sijoittajien on odotettava osakekurssin putoamista alle 215 dollarin ennen lyhyiden positioiden aloittamista. Alle 215 dollaria, seuraava tuki AXP:lle löytyy vain läheltä 178 dollaria.