Osakekurssin nousu osoittaa laskun merkkejä

Upstart-osakkeet (UPST) ovat jatkaneet kamppailua tänä vuonna, mikä hyödyttää sijoittajia, jotka ovat lyhentäneet yrityksen. Se on laskenut tänä vuonna yli 34 %, kun taas Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit ovat nousseet ennätyskorkeaksi.

Upstart on yksi Wall Streetin oikosuljetuimmista yrityksistä, jonka lyhyt korko on lähes 33%. Nämä lyhyeksi myyjät ovat myös hyötyneet, kun osake on pudonnut yli 63 % korkeimmasta pisteestään elokuussa 2023.

Käänne jatkuu

Upstart on yksi johtavista fintech-yrityksistä Yhdysvalloissa. Se tarjoaa alustan, jossa käyttäjät voivat ottaa lainaa verkosta suhteellisen helposti.

Upstart ei itse tarjoa näitä lainoja. Sen sijaan se käyttää kehittyneitä tekoälytekniikoita auttamaan pankkeja ja luottoyhtiöitä tarjoamaan lainoja asiakkaille. Nämä asiakkaat hyötyvät saamalla matalakorkoisia lainoja.

Upstartin liiketoiminta on viime vuosina menestynyt suhteellisen hyvin, kun asiakasmäärä on noussut yli 3 miljoonan. Sillä on kumppanuussuhteita yli 100 pankin kanssa, ja se on käsitellyt yli 38 miljardia dollaria alun perin.

Osake on kuitenkin laskenut jyrkästi jatkuvan korkean korkoympäristön vuoksi. Korot ovat nousseet noin nollasta Covid-19-pandemian aikana usean vuosikymmenen huipulle 5,50 prosenttiin.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että yhtiön liiketoiminta menee hyvin. Sen liikevaihto kasvoi 24 prosenttia 127,8 miljoonaan dollariin. Se myös pienensi nettotappiotaan yli 129 miljoonasta dollarista 64 miljoonaan dollariin.

Tämä kehitys tapahtui, kun sen alustalla tarjottujen lainojen määrä nousi Q1’23:n 84 000:sta 119 000:een. Nämä lainat laskivat 129 000:sta neljännellä vuosineljänneksellä.

Yhtiö on toteuttanut käännestrategiaa kannattavaan kasvuun pyrkiessään. Kuten muutkin yritykset, se on irtisanonut satoja ihmisiä viime kuukausina. Se irtisanoi 365 työntekijää ja sillä on nykyään noin 1 300 työntekijää.

Viimeksi Upstart päätti myydä kulutuslainoja 1,2 miljardin dollarin arvosta Castlelakelle, joka keskittyy yksityisiin luottoihin.

Huippuosakkeet voivat palautua takaisin

Analyytikot uskovat, että Upstartin liiketoiminta pysyy paineen alaisena, mutta jatkaa elpymistä myöhemmin tänä vuonna. Arvioiden mukaan sen liikevaihto laski 8,3 % toisella neljänneksellä 124,54 miljoonaan dollariin.

He odottavat myös, että sen liikevaihto nousee hieman kolmannella vuosineljänneksellä 135 miljoonaan dollariin ja että sen vuotuinen luku on 537 miljoonaa dollaria, jota seuraa 700 miljoonaa dollaria vuonna 2025. Upstartin odotetaan myös tuottavan 11 sentin voittoa osakkeelta vuonna 2025.

Yhtiö voisi hyötyä, jos Federal Reserve alkaa laskea korkoja myöhemmin tänä vuonna, koska Yhdysvaltain inflaatio on edelleen maltillinen. Alhaiset korot voivat lisätä kulutusluottojen kysyntää.

Yahoo Financen mukaan keskimääräinen analyytikkotavoite Upstart-osakkeen hinnalle on 26,92 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 18,90 dollaria. Redburn Atlanticin analyytikko sanoi tuoreessa muistiinpanossa:

“Makrovastatuulen potentiaalisesti saavuttaessa huippunsa ja Upstartin edistyessä tuotteissaan, innovaatioissaan, rahoituksessaan ja taseessaan odotamme vakaampaa ympäristöä edessä. Johdon halukkuus ohjata vuoden 2024 toisen vuosipuoliskon liikevaihtoa lisää luottamusta teesiin, jonka mukaan näkyvyys on ainakin paranee.”

ToisaaltaBTIG:n analyytikot varoittivat, että Upstart-osakkeen hinta voi pudota 14 dollariin kovan kilpailun ja mittakaavan puutteen vuoksi.

Upstart osakekurssianalyysi

TradingView:n UPST-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että UPST:n osakkeen hinta oli alimmillaan 21,28 dollarissa, missä se ei ole onnistunut liikkumaan alaspäin marraskuun 2023 jälkeen. Tämä on merkki siitä, että myyjät pelkäävät sijoittaa lyhyen kaupan tämän tason alapuolelle.

Se on muodostanut kaksoispohjakuvion, jonka pääntie on 26,6 dollaria. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio on yksi nousevimmista merkeistä markkinoilla. Se on ylittänyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Myös kertymis- ja jakautumisindikaattori on osoittanut ylöspäin. Siksi osakkeella voi olla nousujohde ennen sen tulosta 6. elokuuta.