Applen osakeennuste: muodostaa riskialtis kuvion ennen iPhone 16:n julkaisua

Applen (AAPL) osakekurssi on valokeilassa maanantaina, kun yhtiö toimittaa vuoden tärkeimmän tapahtumansa. Osake on vetäytynyt yli 5 % tämän kuun korkeimmalta tasolta ja lähes 7 % vuoden ennätystasolta.

Applen iPhone 16:n julkaisutapahtuma

Applen osakekurssin tärkein katalysaattori on sen tuleva iPhone 16 -julkaisutapahtuma maanantaina. Tämä on tärkeä tapahtuma, koska sen avulla yritys voi esitellä tärkeitä tuotteitaan ja päivityksiään.

iPhone 16 on tapahtuman seuraava iso asia. Kuten useimmat mediayritykset ovat osoittaneet, uudet iPhonet eivät kuitenkaan eroa dramaattisesti iPhone 15 -sarjasta.

Bloombergin mukaan yritys esittelee iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro ja 16 Pro Max. Kahteen ensimmäiseen iPhoneen ei tehdä suuria muutoksia, lukuun ottamatta nopeampaa prosessoria ja tallennustilan kasvua 8 gigatavusta 6:sta. Ne saavat myös toimintopainikkeen, joka on tällä hetkellä ammattipuhelimissa.

Pro-versiot ovat samanlaisia kuin aiemmat mallit, ainoa ero on koko. iPhone Pron näyttö kasvaa 6,3 tuumasta 6,1 tuumasta, kun taas Pro Max kasvaa 6,7 tuumasta 6,9 tuumaan.

Näissä iPhoneissa on myös enemmän värivaihtoehtoja, ohuemmat kehykset, nopeampi prosessori ja enemmän tekoälyominaisuuksia. Heillä on myös enemmän kameraparannuksia.

Apple julkaisee myös uusia AirPodeja, joista joissakin on lisäterveysominaisuuksia, mukaan lukien kuulolaitteiden korvaaminen. Se myös päivittää Apple Watch -mallejaan ensimmäistä kertaa kahteen vuoteen.

Lisäksi Apple esittelee todennäköisesti uuden M4-sirujen tukeman MacBook-malliston. M4:n odotetaan olevan nykyistä kokoonpanoaan tehokkaampi.

Applella on suuria haasteita

Applen iPhone 16 -tapahtuma osoittaa yrityksen kohtaamat haasteet. Merkittävintä on, että yritys kamppailee osoittaakseen, että iPhone-tuotteensa parantamisessa on enemmän tilaa.

Aiemmin iPhone-päivitykset olivat tärkeämpiä, ja asiakkaat jättivät usein vanhemmat puhelimensa uusiin. Hyvä esimerkki tästä oli vuonna 2017, jolloin Apple lopetti iPhone-puhelimien toimittamisen fyysisellä kotipainikkeella.

Tulevissa iPhoneissa ei ole uraauurtavia ominaisuuksia. Ensinnäkin, vaikka Apple esittelee uusia tekoälyominaisuuksia, todellisuus on, että jokaisella, joka tarvitsee tekoälyä iPhonessa, on pääsy siihen juuri nyt.

Apple on tehnyt yhteistyötä OpenAI:n kanssa, joka on ChatGPT:n luoja tekoälytavoitteissaan, ja sen sanotaan sijoittavan yritykseen 100 miljardin dollarin arvosta.

IPhone on Applen suurin myyjä ja sen kasvu on hidastunut pitkään. Uusimmissa tuloksissaan Apple sanoi, että sen iPhonen liikevaihto oli 32,29 miljardia dollaria, kun se vuonna 2023 oli 39,66 miljardia dollaria. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla iPhonen myynti laski 156 miljardista dollarista 154 miljardiin dollariin.

iPhone on suurelta osin oman menestyksensä uhri, mikä selittää, miksi ihmiset pysyvät laitteidensa kanssa pitkään. Ihmiset viipyvät iPhonensa kanssa keskimäärin 3–4 vuotta.

Applen seuraava suuri haaste on iPad, joka on suuri tulonlähde. Viimeisellä neljänneksellä sen iPadin myynti nousi yli 7,1 miljardiin dollariin. Ne nousivat yli 19,7 miljardiin dollariin vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Haasteena on kuitenkin se, että iPadin tulevaisuus on epävarma, koska iPhonet voivat tehdä saman työn.

Maaliskuussa julkaistu iPadin kuudes sukupolvi on melko samanlainen kuin muut mallit, mikä tarkoittaa, että monet käyttäjät eivät ole kiinnostuneita päivittämään.

Applen avainpainopiste on nyt palvelusegmentissä, joka pysyy vahvana vaikka sen haasteet jatkuvat. Sen palveluliikevaihto kasvoi 81,7 miljardista dollarista vuoden 2023 toisella neljänneksellä yli 85,7 miljardiin dollariin viimeisellä neljänneksellä. Se hyppäsi 293 miljardista dollarista yli 296 miljardiin dollariin vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Apple Services koostuu tärkeimmistä palveluista, kuten Apple Pay, Arcade, Music, News ja App Store. Kaikki nämä ovat korkeakatteisia yrityksiä.

Applen osake ja arvostus

Siksi Applen keskeinen haaste on oikeuttaa 3,4 biljoonan dollarin arvostus nyt, kun sen liikevaihto ei enää kasva kuten ennen. Applen termiinien GAAP-hinta-tulossuhde on 33,63 ja termiinien EV-myynti 8,47. Nämä arvostuskertoimet selittävät todennäköisesti sen, miksi Warren Buffett on alkanut luopua osuudestaan yhtiössä.

Teknisesti on merkkejä siitä, että Apple-osake on muodostanut kaksoistop-kaavion, jonka pääntie on $195.80. Hintatoiminta-analyysissä tämä on yksi markkinoiden suosituimmista laskukaaviokuvioista.

Siksi epäilen, että Apple kohtaa edelleen myllerrystä tulevina kuukausina. EU päättää juuri tällä viikolla, onko Applen maksettava 14 miljardia dollaria veroja Irlannin suosituimmuuskohtelun vuoksi. Lisää nousua tapahtuu vain, jos osake nousee avainvastuspisteen yläpuolelle 240 dollariin.