Ovatko TSLY ja NVDY ETF:t hyviä vaihtoehtoja Teslan, Nvidian osakkeille?

Teslan (TSLA) ja Nvidian (NVDA) osakkeet ovat menestyneet hyvin viime päivinä amerikkalaisten osakkeiden elpyessä. Tesla on hypännyt yli 33 % elokuun alimmasta pisteestään ja lähestyy hitaasti tämän vuoden korkeinta pistettä. Se on noussut yli 75 prosenttia vuoden alimmasta tasosta.

Nvidia on hypännyt yli 137 % tänä vuonna ja on yli 30 % noussut tämän vuoden elokuun alimmalle tasolleen.

Teslan kasvuhuolet jatkuvat

Maailman suurimmalla sähköautoyhtiöllä Teslalla on mennyt hyvin, vaikka se julkaisi heikon taloudellisen tuloksen.

Sen elpyminen johtuu ensisijaisesti kahdesta päätekijästä: robotaksista ja halvemmasta ajoneuvosta. Tesla toivoo voivansa käynnistää robottaksin avainkaupungeissa, minkä jotkut analyytikot uskovat auttavan siitä tulemaan suureksi kilpailijaksi Uberille ja Lyftille.

Äskettäisessä ansaintapuhelussa Elon Musk toisti uskovansa, että robotaksiteollisuus, jota auttoivat sen täydelliset itseohjautuvat ominaisuudet, oli yritykselle monen biljoonan dollarin mahdollisuus.

Tesla on alkanut testata näitä ominaisuuksia Kiinassa, missä Muskilla on hyvät suhteet maan johtajiin.

Lisäksi Tesla työskentelee halvemman ajoneuvon parissa torjuakseen kiinalaisia kilpailijoitaan. Hyvä esimerkki tästä on BYD, yritys, joka myy halpoja ajoneuvoja, joissa on monia ominaisuuksia. Yhdellä sen tulevista hybridiajoneuvoista on 2 000 etäisyys ilman latausta ja tankkausta.

Tesla tarvitsee näitä tuotteita toimiakseen perustellakseen arvionsa. Vaikka Tesla on aina ollut erittäin yliarvostettu yritys, tämä tapahtuu aikana, jolloin se oli lähes monopoli sähköautoteollisuudessa ja kun sen myynti ja katteet kasvoivat.

Teslan kahdentoista kuukauden (TTM) hinta-tulossuhde on 97 ja termiinikerroin 97, mikä tekee siitä yhden Wall Streetin yliarvostetuimmista yrityksistä. Se käy kauppaa myös termiinihinta/myyntisuhteella 7,30, korkeampi kuin sektorin mediaani 0,92.

Peter Brandt

@PeterLBrandt

· Seuraa

Näitä kutsutaan timanttikuvioksi. Timantit voivat olla luonteeltaan jatkoa tai käännettä. Ne ovat luonteeltaan harvinaisia ja ovat tytön paras ystävä. Tuleeko $TSLA: sta toinen $ COST Arvani on KYLLÄ Vain seuraamani Xers voivat vastata……niin, mitä sanotte?

5:48 · 20. syyskuuta 2024

316

Vastata Kopioi linkki

Lue 9 vastausta

Nvidia ajaa tekoälyaaltoa

Nvidiasta on myös tullut yksi nopeimmin kasvavista yrityksistä Yhdysvalloissa AI-tuotteiden jatkuvan kysynnän vuoksi. Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi yli 10 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 60 miljardiin dollariin vuonna 2023.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että sen toisen vuosineljänneksen liikevaihto nousi yli 30 miljardiin dollariin, mikä on suuri kasvu edellisen neljänneksen 28 miljardista dollarista. Sen liikevaihto vuoden kahdella ensimmäisellä neljänneksellä oli lähes sama kuin vuonna 2020.

Nvidia hyötyy kolmesta päätekijästä. Ensinnäkin sen GPU-tekniikka on huomattavasti edellä kilpailijoitaan, kuten AMD ja Nvidia.

Toiseksi sen salainen kastike on Compute Unified Device Architecture (CUDA), ohjelmistopaketti, jonka avulla kehittäjät voivat käyttää grafiikkasuorituksia yleiskäyttöiseen tietojenkäsittelyyn. Kolmanneksi se hyötyy arviolta 1 biljoonan dollarin AI-infrastruktuuriinvestoinneista.

Haasteena on kuitenkin se, että on merkkejä siitä, että tekoälyteollisuus alkaa hidastua, koska infrastruktuuri-investoinnit ovat siirtyneet tekoälyn käyttöönoton edelle. Teslan tapaan on myös olemassa riski, että AMD alkaa kasvattaa markkinaosuuttaan GPU-teollisuudessa.

Ovatko NVDY ja TSLY hyviä vaihtoehtoja?

Monet Tesla- ja Nvidia-sijoittajat ovat alkaneet jakaa rahaa keskeisiin ETF-rahastoihin, jotka antavat heille altistumisen osakkeille ja tuottavat kuukausittaisia maksuja.

YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) ETF on kerännyt yli 700 miljoonaa dollaria varoja 83 %:n tuoton ansiosta.

Toisaalta YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) -rahastolla on yli 980 miljoonaa dollaria varoja ja 77 %:n tuotto.

Nämä rahastot ovat samanlaisia, ja ainoa ero on niiden hallussa olevat varat. TSLY:n tapauksessa rahaston omistukset koostuvat US Treasury -lainoista ja synteettisistä TSLA:n osakkeista.

Useimmat katetut ETF:t sijoittavat aluksi kohde-etuuteen ja myyvät sitten saman omaisuuden osto-optioita. TSLY:n ja NVDY:n tapauksissa ne käyttävät synteettistä omaisuutta, joka perustuu taustalla olevan arvopaperin arvoon.

Synteettisen omaisuuden ostamisen jälkeen rahasto myy yrityksille osto-optiosopimuksia tulon saamiseksi. Nämä optiot myydään lyhyeksi, koska yhtiö ei omista todellista omaisuutta.

Oletetaan, että Teslan osakkeella käydään kauppaa 100 dollarilla ja katetun puhelun toteutushinta on 105 dollaria ja saatu preemio on 2 dollaria. Tässä tapauksessa, jos osake nousee yli 105,1 dollarin, rahasto ei osallistu, koska toteutushinta on saavutettu. Tämä on näiden rahastojen suuri rajoitus, koska ne rajoittavat nousua.

Kun osakkeen arvo nousee 105 dollariin, rahaston voitto on 2 dollarin preemio ja 5 dollarin voitto, jolloin kokonaissumma on 7 dollaria. Sen jälkeen se jakaa palkkion sijoittajille.

Tosiasia on kuitenkin, että kohde-etuutena olevilla osakkeilla menee yleensä paremmin kuin näillä katetuilla ETF-rahastoilla. Kuten yllä näkyy, Teslan osakkeet ovat pudonneet 1,84 prosenttia tänä vuonna, kun taas TSLY-rahasto on pudonnut 9,40 prosenttia. NVDY on noussut 87 prosenttia, kun taas Nvidia on noussut 138 prosenttia.

Sama on tapahtunut viimeisen 12 kuukauden aikana, kun NVDY on noussut 170 %, kun taas NVDA nousi 108 %. TSLY on laskenut 13,3 %, kun taas TSLA on laskenut 8,4 % samana ajanjaksona.