Onko nyt täydellinen aloituspiste Snowflake-osakkeelle? tässä on mitä tietää

Marraskuun 6. päivänä Snowflake Inc.:n (NYSE: SNOW) osakkeensa nousi noin 4 % sen jälkeen, kun Monness Crespi Hardt nosti osakkeen “Buy”-hintaan 140 dollarin hintatavoitteella.

Monnessin analyytikot korostivat Snowflaken merkittävää arvostusalennusta 41 prosentin laskun jälkeen vuoden 2020 huipulta ja 73 prosentin pudotusta vuoden 2020 huipusta.

He panivat merkille Snowflaken strategisen keskittymisen nopeutettuun innovaatioon, jonka he odottavat tuottavan tuloksia seuraavien 12–18 kuukauden aikana.

Mielenkiintoista on, että toisin kuin muut teknologiayritykset, jotka kamppailevat rakenneuudistusten kanssa, Snowflake on onnistunut välttämään rajuja rakenneuudistustoimenpiteitä.

Tämä tarjoaa Snowflakelle potentiaalista joustavuutta kulujen hallinnassa, mikä voi osoittautua hyödylliseksi katteiden ylläpitämisessä, jos sitä tarvitaan tulevaisuudessa.

Lumihiutaleosake: analyytikoiden mielipiteet ja tavoitehinnat

Muut analyytikot ovat ottaneet erilaisia näkemyksiä Snowflaken potentiaalista. Esimerkiksi Morgan Stanley säilytti “Equal-Weight” -luokituksensa, vaikkakin hieman korkeammalla 175 dollarin tavoitteella vedoten kilpaileviin datapilvimarkkinoihin ja kasvun hidastumiseen.

Morgan Stanleyn analyytikko Keith Weiss on ilmaissut, että vaikka Snowflake innovoi tekoälyn ja tietotekniikan tarjontaansa, kasvu todennäköisesti pysyy maltillisena lähitulevaisuudessa.

Lokakuun 9. päivänä sijoitusyhtiö Argus alkoi peittää Snowflakea “Hold”-luokituksella korostaen samanlaista näkemystä.

Bank of America analyytikot huomauttivat Snowflaken heikomman vapaan kassavirran suorituskyvyn verrattuna vastaaviin, kuten Adobe ja Salesforce, viittasi kannattavuuden parantamiseen.

Lumihiutale: kumppanuuksia ja asiakassitoumuksia

Snowflake on laajentanut asiakaskuntaansa keskittyen perinteisiin yrityksiin, mistä ovat osoituksena viimeaikaiset suuret sopimukset ja siirtyminen kohti pitkäaikaisia sitoumuksia.

Talousjohtaja Michael Scarpellin mukaan Snowflake teki äskettäin kaksi uusimista, joista kumpikin ylitti 100 miljoonaa dollaria, sekä 250 miljoonan dollarin sopimuksen aiemmin neljännellä vuosineljänneksellä.

Tämä arvokkaiden sopimusten kasvu korostaa suuryritysten luottamusta Snowflaken dataratkaisuihin.

Lisäksi Snowflaken kumppanuusstrategia on mahdollistanut sen turvaamisen huomattavan markkinaosuuden eri toimialoilla vahvistaen asemaansa suurten pilvitietojen tarjoajien joukossa ja osoittaen mahdollisesti joustavaan tulopohjaan.

Lumihiutalevarasto: taloudelliset mittarit ja asiakkaiden säilyttämisasteet

Snowflaken jäljellä olevat suoritusvelvoitteet (RPO) nousivat 50 prosenttia 5,23 miljardiin dollariin toisella vuosineljänneksellä, kun ne kasvoivat 3,54 miljardista dollarista viime vuoden vastaavalla neljänneksellä.

Lisäksi Snowflake raportoi nettotulojen säilyttämisasteesta 127 %, mikä korostaa korkeaa asiakastyytyväisyyttä ja toistuvaa liiketoimintaa.

Tämä säilyttämisaste yhdistettynä Snowflaken kasvavaan asiakasluetteloon, johon kuuluu 510 asiakasta, jotka tuottavat vuosittain yli miljoona dollaria, korostaa yrityksen vahvaa vetovoimaa markkinoilla.

Liikevaihdon kasvu on jatkunut tasaisena, vaikka se on hidastunut aiemmista kolminumeroisista luvuista. Tilivuodelle 2025 yhtiö ennustaa tuotetuottojen kasvavan 26 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja saavuttaen 3,36 miljardia dollaria, mikä on linjassa Snowflaken strategian kanssa keskittyä kestävään kasvuun.

Q3:n tulosodotukset ja toiminnan painopiste

Tulevan kolmannen vuosineljänneksen tuloksen osalta konsensus arvioi hankkeen osakekohtaiseksi tulokseksi (EPS) 0,15 dollaria, mikä tarkoittaa 39 prosentin laskua vuodentakaiseen verrattuna.

Tämä saattaa heijastaa Snowflaken korkeita T&K-menoja, koska se pyrkii aggressiiviseen innovaatioon, mikä saattaa painaa lyhyen aikavälin voittoja.

Siitä huolimatta sen tasainen liikevaihdon kasvu ja asiakkaiden kasvu tarjoavat puskurin tulosvaihteluita vastaan.

Lumihiutaleen toimintamalli, kulutuspohjainen rakenne liittymämallin sijaan, antaa yritykselle joustavuutta skaalata tuottoja asiakkaiden käyttöön perustuen.

Tämä malli tukee tulevaisuuden tuottopotentiaalia, varsinkin kun Snowflake kasvattaa vauhtia uusien asiakkaiden kanssa, jotka lisäävät alustan käyttöä vähitellen ajan myötä.

Lumihiutale-osakkeen arvostus

Snowflaken nykyiset arvostustiedot osoittavat, että EV/FY26-tulokerroin on 7,9-kertainen, mikä on huomattava vähennys sen aiemmista korkeista arvostuksista.

Hintojen ja tulosten (P/E) termiinisuhteen lähestyessä 200:aa Snowflake on edelleen premium-kasvuosake, vaikka se on nyt hinnoiteltu sellaiselle tasolle, joka on jonkin verran järkevää sen pitkän aikavälin kasvunäkymiin nähden.

Vaikka sen EV/Sales-suhde on edelleen korkea verrattuna joihinkin kilpailijoihin, Snowflaken 38,20 miljardin dollarin markkina-arvo ja vahva 3,93 miljardin dollarin kassaasema viittaavat siihen, että yhtiöllä on hyvä pääoma investoidakseen kasvuun ja pyrkiäkseen takaisinostoihin.

Lisäksi Snowflaken osakkeiden takaisinostosuunnitelma, joka nostettiin äskettäin 3 miljardiin dollariin, heijastaa johdon luottamusta yhtiön nykyiseen arvoon.

Kun nämä perusperustat on luotu, syvennytään nyt teknisiin indikaattoreihin ja kaaviokuvioihin, jotka saattavat paljastaa, mihin Snowflaken osakekurssi voisi olla seuraavaksi matkalla.

SNOW-osake: 110 dollarin tuki kestää

Snowflaken osake osoitti voimakasta nousuvauhtia viime vuoden lopussa, kun se nousi 140 dollarin tasolta lähes 240 dollariin tämän vuoden helmikuussa.

Lähde: TradingView

Mutta sen jälkeen he tekivät massiivisen U-käännöksen, joka sai heidät tekemään uudet kaikkien aikojen pohjat muutama viikko sitten 110 dollariin.

Vaikka osake pysyy heikkona pitkällä ja keskipitkällä aikavälillä, se on löytänyt tukea yli 110 dollaria viime päivinä.

Näin ollen sijoittajat, jotka pitävät Monnessin analyytikoista, jakavat nousevan näkemyksen yrityksestä, voivat ostaa osakkeen tiukasti stop loss -hintaan 108,8 dollaria.

Jos 110 dollaria pysyy tukena keskipitkällä aikavälillä, osake voi saavuttaa 38,2 % Fibonacci-retracementin lähellä 157 dollaria lähiviikkoina.

Osakkeessa laskussa olevien kauppiaiden on pidättäydyttävä uusien lyhyiden positioiden aloittamisesta, ellei osake putoa alle 110 dollarin.