Palantir-osake aukeaa vihreänä: tässä miksi?

Palantir Technologies Inc:n (PLTR) osakkeiden jyrkkä lasku viime viikkoina on saanut yhden sen entisistä skeptikoista muuttamaan kantaansa.

William Blairin analyytikko Louie DiPalma nosti keskiviikkona Palantirin osakkeen Market Perform -arvoon Underperformista noin 30 prosentin pudotuksen jälkeen viimeisen kolmen viikon aikana.

Osake nousi 3 % ennakkokaupassa, mutta heilui markkinoiden avautuessa keskiviikkona.

Aiemmin äänekäs kriitikko DiPalma suhtautuu edelleen varauksellisesti Palantirin arvoon, joka on edelleen korkea, noin 100-kertainen vuoden 2026 vapaa kassavirta – vähemmän kuin 125 kertaa ennen äskettäistä myyntiä.

Vaikka hän uskoo, että supistuminen on mahdollista, jos liikevaihdon kasvu hidastuu merkittävästi, hänen näkemyksensä yrityksen arvosta on muuttunut.

Miksi Palantir-osakkeen päivitys?

Analyytikko DiPalma myönsi, että yksi suurimmista huolenaiheista Palantirin suhteen on ollut sen premium-arvostus, joka erottuu yrityksiin verrattuna.

Hän kuitenkin huomautti, että markkinoiden vahva kysyntä tekoälyyn liittyville yrityksille – mikä näkyy OpenAI:n äskettäisessä yli 300 miljardin dollarin arvostuksessa – voisi oikeuttaa Palantirin jatkamaan “AI-preemion” komentamista.

Arvostuksen lisäksi DiPalma nosti esiin useita yhtiön näkymiä tukevia tekijöitä.

Hän korosti Palantirin vahvaa tekoälyä ja huomautti, että edellisen vuosineljänneksen varaukset painotettiin jälkimmäiselle puoliskolle, mikä voisi parantaa ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta.

Hän korosti myös Palantirin valtion liiketoiminnan kestävyyttä ja myönsi, että hän oli aiemmin aliarvioinut yhtiön valtion asiakkaiden kanssa tekemien sopimusten pitkäaikaisen vakauden.

DiPalma korosti Palantirin toiminnallista vipuvaikutusta. Vaikka liikevaihto kasvoi 50 % vuodesta 2022 vuoteen 2024, yhtiön henkilöstömäärä kasvoi vain 3 %, mikä heijastaa merkittävää marginaalin kasvua.

Näistä myönteisistä asioista huolimatta DiPalma totesi, että Palantir ei todennäköisesti saavuta alkuperäistä vuoden 2025 4,5 miljardin dollarin liikevaihtotavoitetta, joka asetettiin elokuussa 2022.

Silti yhtiön kyky kasvattaa katteitaan ja hyödyntää tuotemerkkinsä tunnettuutta asiakashankinnassa on edelleen vaikuttava.

Mitä Palantir-osakkeelle kuuluu?

Palantirin osakkeet ovat laskeneet noin 33 % saavuttuaan ennätyskorkealle viime kuussa Washington Postin raportin jälkeen, jonka mukaan Trumpin hallinto määräsi Pentagonin leikkaamaan Yhdysvaltain puolustusbudjettia 8 prosentilla vuosittain seuraavien viiden vuoden aikana.

Uutiset herättivät huolta vaikutuksista Palantirin myyntiin, sillä liittovaltion osuus sen liikevaihdosta oli viimeisellä neljänneksellä yli 40 %.

Palantir ilmoitti keskiviikkona yhteisyrityksestä TWG Globalin kanssa, joka ottaa tekoälyn käyttöön pankki-, sijoitus-, vakuutus- ja muilla rahoitussektoreilla.

Palantirin toimitusjohtajan Alex Karpin ja TWG Globalin Mark Walterin, Thomas Tullin ja Drew Cukorin johtaman aloitteen tavoitteena on integroida tekoäly keskeisiin rahoitustoimintoihin vastaamaan haasteisiin, kuten vaatimustenmukaisuuteen, asiakkaiden kasvuun, petosten havaitsemiseen ja riskienhallintaan kilpailluilla ja epävakailla markkinoilla.