Voici les principaux retardataires des ETF VOO, SPY et IVV du S&P 500

L'indice S&P 500 a enregistré de bons résultats cette année, augmentant de plus de 16 % et surperformant d'autres indices mondiaux comme les indices Nifty 50, CAC 40 et FTSE 100.

La majeure partie de cette croissance est due au secteur technologique, où des entreprises comme Nvidia, Super Micro Computer et Arista Networks ont obtenu de bons résultats.

Les entreprises d’autres secteurs comme GE Aerospace, Iron Mountain, Vistra Energy et Constellation Energy ont bondi de plus de 50 % cette année.

Cette performance a généré des entrées de capitaux substantielles dans certains des ETF qui répliquent l'indice. L'indice Vanguard S&P 500 (VOO) a généré plus de 64 milliards de dollars d'entrées de capitaux, battant ainsi un record.

L'ETF Ishares Core S&P 500 (IVV) a gagné plus de 44,9 milliards de dollars d'actifs. En revanche, l'ETF SPDR S&P 500 (SPY) a perdu plus de 19,1 milliards de dollars.

Cette divergence est principalement due au ratio de frais plus élevé du fonds de 0,09 % par rapport à celui de IVV et VOO de 0,03 %. Bien que ces chiffres soient faibles, il n'est pas nécessaire de payer des frais de 0,0 % pour le même actif coûtant 0,03 %.

Si de nombreuses entreprises de l’indice S&P 500 ont enregistré de bons résultats cette année, d’autres ont connu des difficultés. Voici quelques-unes de ces entreprises.

Alliance des bottes Walgreens | WBA

Walgreens Boots Alliance, la deuxième plus grande chaîne de pharmacies aux États-Unis, s'est effondrée de plus de 66 %, ce qui en fait le plus grand retardataire de l'indice S&P 500.

L’entreprise, comme nous l’avons déjà écrit , est confrontée à une montagne de défis. Elle a besoin de milliards pour moderniser ses magasins, les vols en magasin se poursuivent, la croissance des salaires s’accélère et la concurrence d’Amazon et de Walmart s’intensifie.

Walgreens a également eu du mal à se débarrasser de sa division Boots, qui a été l'une des plus à la traîne au fil des ans. Elle a également décidé de se retirer de son activité VillageMD plus tôt cette année, en prenant une dépréciation de plus de 6 milliards de dollars.

Walgreens n’est pas la seule société pharmaceutique en difficulté. Rite Aid a déposé son bilan en 2023 tandis que les actions de CVS Health ont chuté de plus de 20 % cette année.

Lire la suite: Walgreens contacterait des acheteurs potentiels de Boots

Intel | INTC

Intel est le deuxième acteur le moins performant de l'indice S&P 500, en baisse de plus de 60 % cette année. L'entreprise traverse des difficultés majeures alors que sa croissance continue de ralentir. En août, son action a chuté de plus de 20 % après la publication de son rapport des résultats financiers faibles, des prévisions prévisionnelles peu encourageantes et des plans de licenciement de plus de 15 000 travailleurs.

Le conseil d'administration d'Intel conclura jeudi sa réunion de trois jours et soulignera les changements majeurs. Par exemple, il pourrait décider de scinder ses activités en séparant sa division fonderie. Le conseil d'administration pourrait également décider de lever des fonds en vendant des participations dans Altera et Mobileye, deux sociétés qu'il a récemment scindées. Le problème, cependant, est que les deux actions ont chuté de plus de 70 % et que vendre maintenant entraînerait une forte décote.

Intel a également raté le boom de l'intelligence artificielle. Bien qu'elle propose des produits qui rivalisent avec AMD et Nvidia, la plupart des entreprises de centres de données n'y pensent pas lorsqu'elles prennent des décisions. Il est donc probable que l'entreprise continue à lutter pendant un certain temps.

Lire la suite: Intel fait face à une possible réaction négative de ses clients concernant la qualité de fabrication: à quel point la situation est-elle grave ?

Lululemon Athletica | LULU

L'action de Lululemon Athletica a connu une chute spectaculaire après avoir chuté de plus de 50 % cette année et de 35 % au cours des 52 dernières semaines. Ce krach a porté sa capitalisation boursière à plus de 31 milliards de dollars.

Lululemon, le plus grand acteur du secteur de l'athleisure, est confronté à des défis majeurs. Le problème principal est que son activité ne connaît plus la même croissance qu'auparavant.

Dans le même temps, l’industrie est devenue extrêmement saturée, avec des concurrents tels que Gap, Nike, Adidas, On Holding, Puma, Reebok et Fabletics.

Les derniers résultats montrent que le chiffre d'affaires de Lululemon n'a augmenté que de 7 % au deuxième trimestre, pour atteindre 2,8 milliards de dollars. Par le passé, l'entreprise affichait une croissance constante à deux chiffres, ouvrant des dizaines de magasins par trimestre.

Lululemon prévoit que son chiffre d'affaires se situera entre 2,3 et 2,36 milliards de dollars au troisième trimestre, soit un taux de croissance de 6 %.

Estée Lauder | IL

L'action Estée Lauder a également sous-performé le marché cette année, chutant de plus de 42 %. Elle a également chuté de plus de 76 % par rapport à son plus haut historique, faisant passer sa capitalisation boursière de plus de 140 milliards de dollars en 2021 à 29 milliards de dollars.

Le principal défi d'Estée Lauder est que son activité ne croît pas tandis que les querelles au sein de la famille Lauder perturbent la gestion.

Le chiffre d'affaires de la société a chuté de 2 % au cours du dernier exercice, tandis que son bénéfice par action a chuté de 61 % à 1,08 $. De plus, ses ventes organiques ont diminué de 2 %.

Estee Lauder s'attend à ce que ses marques haut de gamme continuent de baisser cette année en Chine, où l'économie ne connaît plus la même croissance qu'auparavant. L'entreprise ne devrait pas se redresser de sitôt, à moins qu'elle ne mette en place une nouvelle direction.

Les autres grands retardataires de l'indice S&P 500 cette année sont des entreprises comme Dollar Tree et Dollar General, qui ont chuté de plus de 40 %, Discovery, Bath & Body Works, Etsy, Boeing, Paramount et CVS.