Analyse de l'action WBD : Warner Bros pourrait bondir de 140 % prochainement

Le cours de l'action Warner Bros. Discovery reste en consolidation depuis trois ans, la société faisant face à des pressions de toutes parts. WBD est restée à l'intérieur des niveaux de support et de résistance clés de 6,82 $ et 15,76 $ au cours des trois dernières années. Ce cours est environ 85 % inférieur au plus haut niveau de 2021. Alors, quelles perspectives pour le cours de l'action WBD avant la publication des résultats ?

WBD a subi des pressions.

WBD est l'un des plus grands acteurs du secteur des médias aux États-Unis, où il est en concurrence avec des géants comme Netflix, Paramount et Disney.

L'entreprise possède certaines des marques les plus reconnaissables du secteur des médias aux États-Unis. Parmi les acteurs notables de son activité figurent Warner Bros. Pictures, HBO, CNN, Cartoon Network, TBS, TNT et Discovery Channel, entre autres.

WBD gagne de l'argent d'au moins quatre façons. Elle vend de la publicité sur ses chaînes de télévision et propose des abonnements via ses solutions Discovery et HBO. Son activité de studio génère des revenus grâce aux ventes de billets.

De plus, l'entreprise gagne de l'argent grâce à la distribution, les câblodistributeurs comme Comcast et Charter Communications lui versant des redevances pour la diffusion de ses chaînes de télévision sur leur réseau. Il s'agit d'un élément crucial de son activité télévisuelle.

L'activité de Warner Bros. Discovery a traversé des difficultés majeures, son activité de studios décevant et son segment télévision connaissant une faible audience en raison de la désaffection des abonnements câblés. Son activité de streaming est également nettement inférieure à celle de Netflix, une entreprise qui compte plus de 300 millions d'utilisateurs dans le monde.

L'activité de Warner Bros. Discovery a également traversé une période difficile, son endettement restant élevé. Son endettement total s'élève à 40,2 milliards de dollars, dont environ 3 milliards de dollars de dette à court terme. Récemment, la société a conclu un accord pour la vente de certains droits musicaux pour un montant de 1 milliard de dollars.

Lire la suite : L’action Warner Bros, une aubaine ou un piège à valeur ?

Les bénéfices de Warner Bros. Discovery en hausse

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action Warner Bros. Discovery sera la publication de ses résultats financiers prévue le 27 février.

Ces résultats fourniront davantage de données sur son activité et sur sa stabilisation éventuelle. Les chiffres les plus récents ont montré que le chiffre d'affaires du segment des studios a chuté de 17 % au troisième trimestre, pour atteindre 2,6 milliards de dollars. Ce déclin a été imputable à une chute de 40 % de ses sorties en salles et à un repli de 31 % des jeux. Il a été compensé par une hausse de 30 % de son segment télévision.

Le chiffre d'affaires de ses réseaux a augmenté de 3 % pour atteindre 5,01 milliards de dollars, grâce à une légère hausse des revenus de distribution, de publicité et de contenu. Le chiffre d'affaires du segment direct au consommateur a augmenté de 9 % pour atteindre 2,63 milliards de dollars.

Les analystes prévoient que les revenus de la société s'élèveront à 10,16 milliards de dollars, soit une baisse de 1,24 % par rapport à l'année précédente. Ce chiffre portera le chiffre d'affaires annuel total à 39,49 milliards de dollars, soit une diminution de 4,42 % par rapport à l'année précédente.

Heureusement, les analystes prévoient que son activité se stabilisera cette année, avec un chiffre d'affaires moyen estimé à 39,7 milliards de dollars. Elle continuera également à réduire ses pertes cette année.

Warner Bros. dispose également d'un catalyseur potentiel : elle pourrait décider de vendre sa division réseaux, une décision qui la laisserait avec les activités DTC et les studios. Cela l'aiderait à se débarrasser de certaines de ses activités en perte de vitesse. De plus, les analystes s'attendent à ce que le cours de l'action WBD passe de 10,78 $ aujourd'hui à 12,98 $.

Analyse du cours de l'action Warner Bros. Discovery

Graphique boursier WBD par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action WBD est resté dans une fourchette étroite ces dernières années. Il s'est maintenu en consolidation entre le support à 6,82 $ et la résistance à 15,75 $. C'est un signe qu'il se trouve dans la phase d'accumulation de la théorie de Wyckoff.

L'action a également légèrement dépassé la moyenne mobile sur 50 semaines. Par conséquent, une forte cassure haussière est probable prochainement. Un tel mouvement pourrait la pousser vers la résistance à 15,76 $, soit une hausse d'environ 50 % par rapport au niveau actuel.

A move above that level will point to a WBD stock price surge to $24.85, the 23.6% retracement level, which is about 140% above the current level. This outlook will remain valid as long as it is above the support at $6.8. This is in line with my last Warner Bros. Discovery stock price forecast.