Prévisions USD/CAD : l'indice DXY s'effondre avant la décision de la Banque du Canada

Le taux de change USD/CAD s'est effondré ces derniers jours et se situe désormais à son plus bas niveau depuis novembre dernier. Il a chuté de plus de 6,3 % par rapport à son plus haut niveau de 2024, l'attention se portant sur la prochaine décision de la Banque du Canada (BdC) et les données sur l'inflation canadienne.

Les inquiétudes concernant le dollar américain persistent.

La paire USD/USD a chuté en raison de la vente massive continue de l'indice du dollar américain. L'indice DXY a plongé de son plus haut annuel de 110 $ à un plus bas de 99 $, son niveau le plus bas depuis des années.

Ce déclin est dû aux interrogations sur le rôle du dollar américain comme valeur refuge après que Donald Trump a imposé des droits de douane unilatéraux aux alliés et aux ennemis des États-Unis. Bien qu'il ait suspendu ses droits de douane sur la plupart des pays, il a maintenu le taux de base de 10 % sur tous les pays et un prélèvement de 25 % sur les véhicules, l'acier et l'aluminium importés.

Les États-Unis ont également commencé à jouer à la roulette russe avec la Chine, l'un de leurs principaux partenaires commerciaux. Finalement, les États-Unis ont imposé un droit de douane de 145 % sur toutes les marchandises importées de Chine, tandis que la Chine a appliqué une taxe de 125 % sur les marchandises américaines.

L'information la plus notable, alors que cette crise s'intensifiait, a été la performance du marché obligataire où les obligations américaines, largement considérées comme des valeurs refuges, se sont négociées comme des memecoins. Les données montrent que le rendement à 10 ans a initialement chuté en dessous de 4 % pour la première fois depuis des mois, puis a grimpé à plus de 4,5 %.

La paire USD/CAD a réagi à d'autres actualités importantes la semaine dernière. Outre la guerre commerciale en cours, les États-Unis ont publié des données encourageantes sur l'inflation à la consommation. Selon le Bureau of Labor Statistics (BLS), l'indice des prix à la consommation (IPC) global a baissé à 2,4 % en mars et les analystes s'attendent à ce que la tendance à la baisse se poursuive.

L'IPC de base, qui exclut les produits alimentaires et énergétiques volatils, est passé de 3,2 % en février à 2,8 % en mars. C'était la première fois que le chiffre de l'inflation passait sous la barre des 3 % depuis 2022.

La baisse de l'inflation a fait naître l'espoir que la Réserve fédérale interviendra et réduira les taux d'intérêt plus tard cette année. Les participants à PolyMarket s'attendent à ce que la banque réduise les taux trois fois cette année.

Décision de la Banque du Canada sur les taux d'intérêt

Le prochain catalyseur important pour la paire USD/CAD sera publié mardi, lorsque l'agence statistique canadienne publiera ses données sur l'inflation.

Les économistes s'attendent à ce que les données montrent que l'indice des prix à la consommation (IPC) global a baissé de 2,7 % en février à 2,5 % en mars. L'IPC de base devrait passer de 2,5 % à 2,3 %.

Ces chiffres seront publiés le jour où la Banque du Canada commencera sa réunion de politique monétaire. Les analystes espèrent que la banque réduira les taux de 0,25 %, les ramenant à 2,5 %.

La Banque du Canada a adopté un ton très accommodant ces derniers mois, abaissant les taux d'un sommet de 5,5 % à leur niveau actuel de 2,7 %.

Les analystes estiment que l'urgence de baisser les taux a augmenté maintenant que les États-Unis ont imposé des droits de douane au pays, augmentant ainsi la possibilité qu'il entre en récession cette année.

Analyse technique USD/CAD

Le graphique journalier montre que le taux de change USD/CAD a suivi une tendance baissière constante cette année, passant d'un sommet de 1,4797 en février à 1,3865 actuellement.

Il a chuté en dessous du niveau de retracement de Fibonacci de 50 %, signe que les baissiers ont désormais le contrôle. La paire a également franchi à la baisse la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et à 200 jours.

De plus, l'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont tous pointé vers le bas cette année. Par conséquent, la paire continuera probablement de baisser, le prochain support clé à surveiller étant à 1,3795, le niveau de retracement de 61,8 %. Elle chutera ensuite au niveau psychologique de 1,3700.