Le Nikkei 225 forme une tasse et anse, en route vers ¥60k

L'indice Nikkei 225 est resté stable à un niveau de résistance crucial lundi, alors que les investisseurs attendaient les pourparlers à venir entre les États-Unis et l'Iran. Il se négociait à 59,045 yen, légèrement en dessous du plus haut de l'année de 59,519, les indicateurs techniques envoyant des signaux mitigés quant à son avenir. 

Cet article examine certains des principaux catalyseurs pour l'indice cette semaine, et pourquoi il pourrait connaître une cassure haussière alors qu'une figure tasse et anse se forme.

Le Nikkei 225 reste stable malgré la montée des tensions

Les actions japonaises sont restées stables lundi malgré les tensions accrues entre les États-Unis et l'Iran. Les États-Unis ont saisi un important pétrolier iranien, suscitant des inquiétudes sur la récente trêve.

Parallèlement, l'Iran a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz, ce qui a entraîné une hausse des prix du pétrole brut, avec le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) grimpant à $95 et $92, respectivement.

Le Japon est fortement exposé à la hausse des prix du pétrole car le pays dispose de peu de ressources naturelles et importe la totalité de son pétrole. De ce fait, la montée des tensions rendra l'approvisionnement en pétrole plus coûteux pour le pays.

Sur le plan positif, la posture actuelle peut être une tactique de négociation à l'approche des pourparlers annoncés dimanche par le président Donald Trump. 

Un accord entre les deux parties serait un catalyseur haussier pour l'indice puisqu'il ferait baisser les prix du pétrole et du gaz. Il éliminerait également les tensions en cours et attirerait davantage d'investisseurs vers les marchés actions.

Cependant, il existe un risque que les deux parties ne parviennent pas à un accord cette semaine, entraînant la reprise du conflit entre l'Iran et les États-Unis. Par ailleurs, les États-Unis ont déployé des milliers de soldats dans la région, tandis que l'Iran a maintenu qu'il était prêt à reprendre les hostilités.

Données macro japonaises alors que les discussions sur une hausse des taux à la BoJ se poursuivent 

L'indice Nikkei 225 réagira également aux prochaines données macroéconomiques japonaises, qui donneront davantage d'indications sur l'impact du conflit sur l'économie.

L'agence de statistiques japonaise publiera les dernières données commerciales mercredi. Les économistes s'attendent à ce que le rapport montre que les exportations du pays ont augmenté de 11.1% en mars, tandis que les importations ont progressé de 7.1% contre 10.1% précédemment.

Un chiffre des exportations plus élevé est haussier pour l'indice car il indique que l'économie se porte bien malgré la guerre en Iran et les perturbations des chaînes d'approvisionnement. 

Le Japon publiera également les derniers PMI manufacturier et des services, qui éclaireront aussi la performance économique du pays. Les économistes s'attendent à ce que les deux PMI aient légèrement reculé en mars.

Les données les plus importantes paraîtront vendredi lorsque le Japon publiera le dernier rapport sur l'inflation à la consommation, qui donnera des indications sur l'impact du conflit. Ce rapport intervient une semaine après que le FMI a encouragé la BoJ à relever ses taux cette année.

Résultats clés des entreprises japonaises et américaines 

L'indice Nikkei 225 réagira aux résultats clés de certaines des principales entreprises japonaises cette semaine. Parmi celles qui publieront leurs chiffres figurent Fujitsu, Canon, Chugai Pharma, Fanuc et Nonura.

L'indice réagira également à la prochaine saison des résultats aux États-Unis, où des centaines d'entreprises de l'indice S&P 500 publieront leurs comptes. Parmi les plus remarquables figurent des sociétés comme Tesla, General Electric, Danaher et Boeing. Historiquement, les actions japonaises ont tendance à réagir aux résultats américains.

Analyse technique du Nikkei 225 

Graphique du Nikkei 225 | Source : TradingView 

Le graphique en unité journalière montre que l'indice Nikkei 225 est en tendance haussière ces dernières semaines, alors que le cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran se poursuivait.

Un examen plus attentif montre qu'il a formé une figure tasse et anse, composée d'un fond arrondi et d'une certaine consolidation au sommet. Il se trouve maintenant dans la partie anse.

Par conséquent, l'indice devrait probablement continuer à monter alors que les haussiers visent le prochain niveau de résistance clé à ¥60,000.